Maverick Protocol DEX yn lansio gydag integreiddio Lido i gystadlu ag Uniswap

Mae ymgeisydd newydd yn herio Uniswap am oruchafiaeth cyfnewid datganoledig. Neu felly Maverick CTO Bob Baxley yn credu. 

Heddiw, mae Maverick Protocol, ynghyd â Lido, Liquity a Galxe, wedi defnyddio cyfnewidfa ddatganoledig sy'n defnyddio strategaethau masnachu modiwlaidd ar gadwyn a yrrir gan gontract clyfar sydd wedi'u cynllunio i gynnig mwy o effeithlonrwydd cyfalaf a ffioedd nwy is i ddarparwyr hylifedd.

“Yn Maverick, rydyn ni’n rhoi gradd newydd o ryddid i’r LPs, hynny yw maen nhw’n dewis nid yn unig ystod, ond dosbarthiad,” meddai Baxley wrth The Block, gan ychwanegu y gall LPs ddefnyddio hylifedd “mewn ffordd awtomataidd gyda phris fel ei fod yn aros. mewn amrediad yn amlach ac mae hynny'n cynyddu effeithlonrwydd cyfalaf.”

Bydd Maverick yn integreiddio â Lido ac yn defnyddio tocyn polio hylif lapio wedi'i lapio'r protocol polio, wstETH, fel yr ased dyfynnu amlycaf yn seiliedig ar ETH, ac mae LPs sy'n dewis defnyddio wstETH yn lle ETH yn derbyn APR ychwanegol, gan fod wstETH yn cronni gwobrau pentyrru, meddai'r cwmni.

Bydd partneriaeth ychwanegol gyda Galxe a Liquity, yn gweld platfform Maverick yn cynnal LPs o'r ddwy gymuned yn sefydlu ac yn cefnogi pyllau LUSD-wstETH a GAL-wstETH, yn ôl Maverick.

Gweithredu marchnad a dyraniad cyfalaf

Mewn rhwydweithiau cyfnewid datganoledig, mae LPs yn hwyluso masnachu gyda chyfalaf y maent yn ei ddyrannu i barau masnachu amrywiol o arian cyfred digidol y maent yn casglu ffioedd ar eu cyfer.

“Yr her gyda hynny yw pan fydd y pris yn gadael yr ystod LPS, mae eu heffeithlonrwydd cyfalaf yn mynd i sero,” meddai Baxley.

Ar wneuthurwyr marchnad awtomataidd presennol, mae darparwyr hylifedd yn dibynnu ar weithredu marchnad i'r ochr i wneud y mwyaf o effeithlonrwydd cyfalaf, ac mae olrhain newidiadau prisiau â llaw i gynnal crynodiad pwll hylifedd yn cyflwyno costau nwy a haen o gymhlethdod, yn ôl Baxley.

Fodd bynnag, nid yw marchnadoedd bob amser yn mynd i'r ochr. Dyluniodd Maverick ddulliau sy'n caniatáu i LPs wneud bet ar gamau pris wrth iddynt gasglu ffioedd gyda strategaethau awtomataidd sy'n gweithredu ar gadwyn ac wedi'u cynllunio i sicrhau bod cyfalaf yn cael ei ddefnyddio am y pris lle mae masnachu'n digwydd, meddai Baxley.

Mae un strategaeth yn gweithio fel bet cyfeiriadol a alwodd Baxley yn “modd iawn” a dim ond gyda chynnydd yn y pris y mae'n symud dyraniadau hylifedd. Nid yw unrhyw ostyngiadau dilynol mewn pris yn newid dyraniadau hylifedd yn y senario hwn. Felly os yw'r pris yn gostwng neu'n masnachu o dan yr ystod am amser estynedig, efallai y bydd angen dewis modd arall.

Gellir gwrthdroi'r un gosodiadau os yw'r farchnad yn contractio ar gyfer bet cyfeiriadol "modd chwith".

Mae strategaeth “modd y ddau” yn cynnig yr effeithlonrwydd cyfalaf uchaf posibl trwy olrhain gweithredu pris i'r naill gyfeiriad a'r llall a dyrannu cyfalaf yn unol â hynny ond mae hefyd yn dod â risg uwch o golled barhaol a pharhaol a all ddigwydd yn ystod amodau hynod gyfnewidiol, meddai Baxley.

“Os ydych chi wir yn credu bod y pris yn mynd i fynd i’r ochr ac i’r ochr yn unig, y modd y ddau yw eich ffordd i fynd,” meddai Baxley, gan nodi “gall fod yn sefyllfa dda ar gyfer rhywbeth fel pâr sefydlog iawn fel USDC, USDT, neu hyd yn oed pâr LSD lle rydych chi'n disgwyl i'r pris beidio â chael math o doniadau syfrdanol i'r chwith ac i'r dde. ”

Dosbarthiadau cyfalaf mympwyol

Mae strategaeth Maverick arall yn debyg i sut mae hylifedd yn gweithredu yn Uniswap V3, ond mae'n wahanol gan ei bod yn caniatáu i LPs ddewis dosraniadau mympwyol o fewn ystod benodol nad yw'n symud gyda phris, meddai Baxley. 

Mae'r dosbarthiadau mympwyol hyn yn caniatáu i LPs gyfeirio eu cefnogaeth a gosod waliau pris neu loriau prisiau, neu ddosbarthu cyfalaf i farchnadoedd mewn ffyrdd y dywedodd Baxley sydd wedi'u cynllunio i wobrwyo mabwysiadwyr cynnar.

Ar gyfer protocolau sydd â diddordeb mewn cynnal cydraddoldeb doler arian sefydlog brodorol, fel Liquity, gellir defnyddio hylifedd ar y naill ochr i'r peg doler i annog masnachu lle mae angen cefnogaeth, meddai Baxley. 

“Felly mae hyn yn wahanol i rywbeth fel cronfa gyfnewid sefydlog cromlin lle mae'r hylifedd bob amser yn gymesur â'r pris, ac felly os yw oddi ar y peg a'ch bod yn ychwanegu mwy o hylifedd, rydych chi'n gwaethygu'r broblem,” meddai Baxley, gan nodi hynny gall strwythur pyllau cyfnewid sefydlog cromlin olygu y gall arllwysiadau cyfalaf LP sy'n ceisio unioni'r sefyllfa “greu wal hylifedd fwy rhwng peg a phris.”