Poeni am y posibilrwydd o ddirwasgiad y flwyddyn nesaf? Wel, mae hynny'n swnio fel senario ysgafn, os yw prognosis Michael Burry yn unrhyw beth i fynd heibio.
Mae'r buddsoddwr y mae ei bet enwog yn erbyn marchnad dai UDA wedi'i ddogfennu yn “The Big Short,” yn meddwl bod 'dirwasgiad aml-flwyddyn' yn y cardiau o bosibl - ac un yn fwy difrifol na'r disgwyl ar hyn o bryd. Daw’r datganiad hwn yn dilyn rhybuddion blaenorol ynglŷn â’r economi, megis rhagweld y llynedd bod ‘mam pob damwain’ yn dod, tra hefyd yn awgrymu’n ddiweddar y gallai’r amseroedd drwg sydd o’n blaenau hyd yn oed fod ar ben rhai’r Dirwasgiad Mawr.
Iawn, felly mae'n ddiogel dweud nad yw Burry yn rhy optimistaidd am gyflwr yr economi a lle mae'n mynd. Wedi dweud hynny, nid yw hynny wedi atal Burry rhag llwytho i fyny ar stociau y mae'n meddwl eu bod yn ddigon cryf i wrthsefyll y dirwasgiad sydd ar ddod.
Rydym wedi olrhain dau o'i bryniannau diweddar ac wedi defnyddio'r Cronfa ddata TipRanks i ddarganfod a yw dadansoddwyr y Stryd yn cytuno bod yr enwau hyn yn cynnig harbwr diogel mewn cyfnod cythryblus. Dyma'r manylion.
Mae'r Grŵp GEO (GEO)
A yw Burry yn meddwl y bydd y dirwasgiad sydd ar ddod yn hwb i garchardai preifat a chyfleusterau iechyd meddwl? Yr enw cyntaf a gymeradwyir gan Burry y byddwn yn edrych arno yw GEO Group - yr ail gwmni carchar preifat mwyaf yn y byd.
Arbenigedd y cwmni yw cyfleusterau diogel - carchardai (uchafswm, canolig ac isaf), canolfannau prosesu, yn ogystal â chanolfannau 'cywiro cymunedol' a chyfleusterau iechyd meddwl a thriniaeth breswyl - y rhain i gyd y mae'n berchen arnynt, yn eu prydlesu ac yn eu gweithredu. Mae'r cwmni hefyd yn darparu gwasanaethau monitro sy'n arwain y diwydiant, a gwasanaethau adsefydlu ac ailintegreiddio ar ôl rhyddhau hefyd.
Ar ddiwedd y llynedd, roedd GEO yn darparu gwasanaethau goruchwylio cymunedol i dros 250,000 o droseddwyr a diffynyddion cyn treial, gan gynnwys dros 150,000 o bobl yn defnyddio amrywiaeth o offer technolegol fel amledd radio, GPS, a dyfeisiau monitro alcohol.
Yn y datganiad ariannol diweddaraf, ar gyfer Ch3, cynhyrchodd y cwmni refeniw o $616.7 miliwn, sef cyfanswm o ~11% o gynnydd flwyddyn ar ôl blwyddyn a churo galwad y Stryd o $10.85 miliwn. Cyrhaeddodd AFFO (arian wedi'i addasu o weithrediadau), $0.60, ymhell o flaen y rhagolwg $0.33. Ar gyfer y rhagolygon, cododd y cwmni ei ragamcan ar gyfer refeniw blynyddol o'r $2.35 biliwn blaenorol i tua $2.36 biliwn.
O edrych ar weithgaredd Burry, yn y trydydd chwarter fe gynyddodd ei gyfran yn y cwmni yn sylweddol - dros 300%. Prynodd Burry 1,517,790 o gyfranddaliadau, sydd werth ychydig o dan $18 miliwn ar hyn o bryd.
Nid Burry yw'r unig un sy'n cyfleu hyder. Sganio'r print Q3, dadansoddwr Noble Joe Gomes yn canmol perfformiad y cwmni.
“Mae GEO Group yn parhau i gwrdd neu ragori ar ganllawiau ar bron pob un o’r prif fesurau ariannol,” ysgrifennodd Gomes. “Mae perfformiad cryf parhaus gan yr unedau busnes wedi arwain at un o’r cyfraddau rhediad chwarterol uchaf ar gyfer refeniw llinell uchaf a chyfradd rhediad chwarterol uchel erioed newydd ar gyfer EBITDA wedi’i addasu. Credwn fod y perfformiad ariannol hwn, yn wyneb terfyniadau contract ac amgylchedd gweithredu heriol cyffredinol, yn siarad â chryfder segmentau busnes amrywiol y Cwmni.”
“Rydym yn parhau i gredu bod cyfranddaliadau GEO yn cynrychioli sefyllfa risg/gwobr ffafriol,” crynhoidd Gomes.
Arth farchnad, dywedwch? Nid ar gyfer y stoc hon. Mae'r cyfranddaliadau wedi cynyddu 53% y flwyddyn hyd yma. Fodd bynnag, mae targed pris $15 Gomes yn gwneud lle i enillion ychwanegol o 26% yn y flwyddyn i ddod. I'r perwyl hwn, mae'r dadansoddwr yn rhoi gradd Outperform (hy, Prynu) i gyfranddaliadau GEO. (I wylio hanes Gomes, cliciwch yma)
Felly hefyd yr unig ddadansoddwr arall sy'n olrhain cynnydd y cwmni hwn ar hyn o bryd. Gyda'i gilydd, mae'r stoc yn hawlio sgôr consensws Prynu Cymedrol, wedi'i gefnogi gan darged cyfartalog o $14.50. Mae'r ffigwr hwn yn awgrymu gwerthfawrogiad cyfran un flwyddyn o ~26%. (Gweler rhagolwg stoc GEO ar TipRanks)
CoreCivic Inc. (CXW)
Mae'n edrych fel bod patrwm yn dod i'r amlwg ar gyfer yr hyn y mae Burry yn ei feddwl sy'n cynrychioli dewisiadau buddsoddi cadarn i amddiffyn rhag dirwasgiad trwm. Mae CoreCivic yn gwmni arall sy'n gweithredu yn y busnes carchardai a chanolfannau cadw preifat.
Wrth gychwyn yn 2021, gweithredodd CoreCivic fel perchennog a rheolwr 46 o gyfleusterau cywiro a chadw, 26 o ganolfannau ailfynediad preswyl, ac roedd yn berchen ar 10 eiddo i'w prydlesu i drydydd partïon. Heb fod yn anghyfarwydd â'r dadleuon sy'n ymwneud â'r diwydiant carchardai preifat (cymryd staff is-safonol, gorwneud pethau yn y blaen lobïo), a elwid gynt yn Corrections Corporation of America (CCA), ailfrandiodd y cwmni i CoreCivic ym mis Hydref 2016.
Rhyddhaodd CoreCivic ei ganlyniadau Ch3 ar ddechrau mis Tachwedd. Dangosodd y llinell uchaf $464.2 miliwn, a oedd yn cynrychioli gostyngiad cymedrol o 1.5% o'r un cyfnod y llynedd. Roedd FFO wedi'i addasu'r cwmni o $0.29 y cyfranddaliad hefyd yn brin o'r amcangyfrifon consensws ar gyfer $0.32 y cyfranddaliad.
Serch hynny, mae'n rhaid i'r cwmni wneud argraff ar Burry. Prynodd 724,895 o gyfranddaliadau CXW yn Ch3, sy'n gyfystyr â swydd newydd. Mae'r rhain bellach yn werth dros $9.3 miliwn.
Yn adleisio teimlad Burry, Wedbush Jay McCanless yn gefnogwr CXW ac yn esbonio pam ei fod yn meddwl bod y print Q3 wedi dod braidd yn feddal. Mae McCanless hefyd yn gosod y traethawd ymchwil bullish ar gyfer y cwmni.
“Mae’r farchnad lafur yn parhau i fod yn dynn ar gyfer CXW, ac mae’r cwmni wedi gorfod talu lefelau uwch na’r arfer o daliadau bonws a chymhelliant er mwyn cadw staff,” ysgrifennodd McCanless. “Fodd bynnag, credwn fod rhywfaint o’r gost gynyddrannol hon yn rhywbeth dros dro, ac y dylai’r farchnad lafur leddfu dros amser, yn enwedig pe baem yn mynd i ddirwasgiad mwy amlwg. Rhagwelwn y bydd y gwariant cychwynnol hwn yn cael ei wrthbwyso yn y pen draw gan refeniw uwch wrth i gyfraddau deiliadaeth dueddu tuag at lefelau cyn-bandemig dros amser. Gostyngodd y cwmni ei falans dyled net cyffredinol gan $109.1 miliwn yn y chwarter, a oedd yn cynnwys adbryniannau marchnad agored manteisgar o ystyried marchnadoedd bond trallodus. ”
I'r perwyl hwn, mae cyfraddau McCanless CXW yn rhannu Outperform (hy Prynu) tra bod ei darged pris $15 yn awgrymu y bydd y cyfranddaliadau'n dringo ~18% yn uwch dros y misoedd nesaf. (I wylio hanes McCanless, cliciwch yma)
Dim ond un dadansoddwr arall sydd wedi ymuno ag adolygiad CXW yn ddiweddar ac maent hefyd yn gadarnhaol, gan roi sgôr consensws Prynu Cymedrol i'r stoc. (Gweler rhagolwg stoc CXW ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html