Pan ddaw i fuddsoddi yn y tymor hir yn y sector olew a nwy, pwysau trwm megis ExxonMobil (NYSE: XOM), Corp Chevron. (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), Mae BP Plc (NYSE: BP), a Shell (NYSE:SHEL) yn tueddu i roi hwb i'r amlygrwydd.
Fodd bynnag, gall edrych dros stociau olew a nwy cap canolig (capiau marchnad rhwng $2 biliwn a $10 biliwn) olygu gadael digon o arian ar y bwrdd. Er bod y cwmnïau llai hyn yn dueddol o gael llai o sylw dadansoddwyr o gymharu â chapiau mawr, maent yn cynnig mwy o gyfleoedd twf na stociau cap mawr ond yn dangos llai o anweddolrwydd na'u brodyr capiau bach.
Mae llawer o stociau ynni cap canolig wedi perfformio'n well na'u cyfoedion mwy yn ystod y misoedd diwethaf, gyda rhai bellach yn denu sylw Wall Street diolch i'r argyfwng ynni a goresgyniad Rwsia yn yr Wcrain.
I ffraethineb, yr wythnos diwethaf, daeth Piper Sandler allan gyda nodyn olew hynod o bullish ar y sector olew, gan gynyddu rhagolwg pris olew y banc i $100+ trwy 2025. Er bod nifer o fanciau wedi galw am $100+ olew yn 2022, mae consensws yn disgwyl yn llethol prisiau i disgyn yn ôl i ddigidau dwbl yn y blynyddoedd i ddod. Byddai prisiau olew yn taro record am eiliad fer cyn disgyn yn ôl o dan $100 yn llai o effaith ar stociau olew na phrisiau tri digid parhaus.
Mae barn Piper yn seiliedig ar effeithiau hirdymor ar gyflenwad gan y majors sy'n gadael Rwsia wrth i'r banc weld ecsodus talent yn arwain at ddirywiad parhaus mewn cynhyrchu. Mae’r banc yn credu ymhellach y bydd yn cymryd blynyddoedd i siâl yr Unol Daleithiau “wneud tolc yn y diffyg cyflenwad.” Mae’r dadansoddwr Mark Lear yn credu bod stociau olew yr Unol Daleithiau “yn cael eu prisio am $70 olew.” Hynny yw, pe bai prisiau olew yn disgyn ~30% ac yn aros ar $70 am byth, byddai ei stociau wedyn yn cael eu prisio'n deg.
Mae Piper Sandler wedi argymell pedwar stoc cap canolig a bach: Corp Olew Murphy (NYSE:MUR), Datblygu Adnoddau Canmlwyddiant, Inc. (NASDAQ:CDEV), Laredo Petroliwm (NYSE:LPI), a Berry Corp. (NASDAQ:BRY), gan godi'r cyfan o niwtral i brynu. Mae Murphy Oil a Centennial yn gapiau canol gwirioneddol gyda chapiau marchnad o $6.5B a $2.5B, yn y drefn honno, tra bod Laredo a Berry yn gapiau bach gyda phrisiadau o $1.4B a $977.2M, yn y drefn honno.
Mae'r pedwar stoc wedi postio enillion trawiadol: mae MUR i fyny 144.6% dros y 12 mis diwethaf; tra bod CDEV, LPI a BRY wedi casglu 102.6%, 129.3%, a 40.4%, yn y drefn honno.
Dyma'r stociau olew a nwy canol-cap sy'n perfformio orau yn ystod y chwarter cyntaf.
#1. Adnoddau Antero
Cap y Farchnad: $ 10.9B
Ffurflenni YTD: 99.0%
Denver, Colorado Corfforaeth Adnoddau Antero (NYSE: AR) yn gwmni olew a nwy naturiol annibynnol sy'n caffael, yn archwilio ar gyfer, yn datblygu ac yn cynhyrchu nwy naturiol, hylifau nwy naturiol, a phriodweddau olew yn yr Unol Daleithiau.
Ar 31 Rhagfyr, 2021, roedd gan AR tua 502,000 o erwau net yn y Basn Appalachian; a 174,000 o erwau net yn y Upper Devonian Shale. Roedd y cwmni hefyd yn berchen ar ac yn gweithredu 494 milltir o bibellau casglu nwy yn y Basn Appalachian; a 21 o orsafoedd cywasgydd. Roedd y cwmni wedi amcangyfrif cronfeydd profedig o 17.7 triliwn troedfedd giwbig o nwy naturiol cyfwerth, gan gynnwys 10.2 triliwn troedfedd ciwbig o nwy naturiol; 718 miliwn casgen o ethan tybiedig wedi'i adennill; 501 miliwn o gasgenni o propan yn bennaf, isobutane, bwtan arferol, a gasoline naturiol; a 36 miliwn casgen o olew.
Mae lefelau stocrestr isel a rhagolygon galw hirdymor sy'n gwella wedi bod yn gyrru prisiau nwy both Henry i'w lefel dymhorol uchaf ers dros ddegawd. Mae Morgan Stanley yn gweld arafu'r galw am nwy naturiol yn 2023-2024 wrth i dwf capasiti terfynell LNG arafu; fodd bynnag, gallai'r cynnydd diweddar mewn cefnogaeth wleidyddol i'r diwydiant wella galw allforio LNG ar orwel 3-5 mlynedd.
Mae stoc AR wedi ennill 272% dros y 12 mis diwethaf.
#2. Ystod Adnoddau
Cap y Farchnad: $ 8.6B
Ffurflenni YTD: 76.4%
Gorfforaeth Adnoddau Ystod (NYSE: RRC) yn gweithredu fel nwy naturiol annibynnol, hylifau nwy naturiol (NGLs), a chwmni olew yn yr Unol Daleithiau. Mae'r cwmni'n ymwneud ag archwilio, datblygu a chaffael eiddo nwy naturiol ac olew. Gelwid y cwmni gynt fel Lomak Petroleum, Inc. a newidiodd ei enw i Range Resources Corporation ym 1998. Sefydlwyd Range Resources Corporation ym 1976 ac mae ei bencadlys yn Fort Worth, Texas.
Ar 31 Rhagfyr, 2021, roedd RRC yn berchen ar ac yn gweithredu 1,350 o ffynhonnau cynhyrchu net a thua 794,000 o erwau net o dan brydles wedi'u lleoli yn rhanbarth Appalachian yng ngogledd-ddwyrain yr Unol Daleithiau.
RRC mewn gwirionedd amcangyfrifon enillion Ch4 a gollwyd, er mai dim ond o drwch blewyn. Arweiniodd y cwmni gynhyrchu yn wastad yn wastad flwyddyn ar ôl blwyddyn, ar gefn cynnydd o 14% mewn capex. Erys y difidend yn gymharol fach, er i'r cwmni gyhoeddi adbryniant cyfranddaliadau annisgwyl, gan awdurdodi pryniant o ~10% o'r cyfranddaliadau sy'n weddill yn ôl.
Mae stoc RRC i fyny 240% dros y 12 mis diwethaf.
#3. Mae Vermilion Energy Inc
Cap y Farchnad: $ 3.5B
Ffurflenni YTD: 67.9%
Calgary, Canada Mae Vermilion Energy Inc. (NYSE: VET), ynghyd â'i is-gwmnïau, yn ymwneud â chaffael, archwilio, datblygu a chynhyrchu petrolewm a nwy naturiol yng Ngogledd America, Ewrop ac Awstralia.
Ar 31 Rhagfyr, 2021, roedd gan y cwmni 401 o ffynhonnau cynhyrchu nwy naturiol confensiynol net a 2,132 o ffynhonnau olew crai ysgafn a chanolig yn cynhyrchu net yng Nghanada; 167.6 net cynhyrchu ffynhonnau olew crai ysgafn a chanolig yn yr Unol Daleithiau; 297.0 net cynhyrchu ffynhonnau olew crai ysgafn a chanolig a 3 net cynhyrchu ffynhonnau nwy naturiol confensiynol yn Ffrainc; a 47 o ffynhonnau cynhyrchu nwy naturiol net yn yr Iseldiroedd. Mae hefyd yn berchen ar ddiddordeb o 20% ym maes nwy naturiol Corrib alltraeth sydd wedi'i leoli ar arfordir gogledd-orllewin Iwerddon; a diddordeb gwaith 100% ym maes olew alltraeth Wandoo a chyfleusterau cynhyrchu cysylltiedig sy'n gorchuddio 59,553 erw ar silff gogledd-orllewin Gorllewin Awstralia.
Mae'r Wall Street Journal wedi adrodd bod gweinyddiaeth Biden yn chwilio am ffyrdd o gynyddu mewnforion olew o Ganada ond nid yw am atgyfodi piblinell Keystone XL. Gallai cynhyrchwyr cylch byr gynyddu cynhyrchiant, gan gynnwys Vermilion, Whitecap (OTCPK:SPGYF), a International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) yn cael eu gweld fel y buddiolwyr mwyaf tebygol o nod y polisi ynni newydd.
Gan Alex Kimani ar gyfer Oilprice.com
Mwy o Ddarlleniadau Gorau O Oilprice.com:
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html