Mae un dadansoddwr yn dadansoddi'r senarios gorau a gwaethaf

Roku's (ROKU) stoc yw'r hyn y gallech ei alw'n fag cymysg. Mae wedi dringo bron i 65% y flwyddyn hyd yma ond mae wedi gostwng tua 52% dros y deuddeg mis diwethaf.

Felly, beth ddylech chi ei wneud ohono?

Yn ddiweddar, torrodd dadansoddwr Needham, Laura Martin, y cas tarw a'r achos dwyn ar gyfer y platfform ffrydio, yn dilyn cyhoeddiad y cwmni o'i setiau teledu brand Roku ei hun a'i enillion diweddaraf adroddiad y mis hwn. Roku dadorchuddio ei setiau teledu newydd ym mis Ionawr.

Ar hyn o bryd mae gan Martin, gwyliwr Roku uchel ei barch, sgôr Prynu ar Roku gyda tharged pris o $80. (Agorodd Roku fore Gwener am $64.21 y gyfran.)

Wedi dweud hynny, dywedodd Martin ei bod yn bwysig ystyried senario “Bear” Roku cyn plymio i mewn i gyfranddaliadau’r cwmni, neu werthu i ffwrdd. Dyma ei hachos ar gyfer y ddau senario.

Yr achos tarw

Mae achos Roku dros berthnasedd, yn rhannol, yn ymwneud â phoblogaeth - ar ddiwedd 2022, roedd 70 miliwn o gyfrifon Roku. Fodd bynnag, nid yw'r diffiniad hwnnw o gyfrifon gweithredol mewn gwirionedd yn cyrraedd cwmpas llawn cyrhaeddiad Roku.

“Drwy oblygiad, mae cyrhaeddiad poblogaeth Roku 2x yn uwch na’r cyfrifon gweithredol yr adroddwyd amdanynt,” ysgrifennodd Martin mewn nodyn ar Chwefror 23 i fuddsoddwyr. Mewn geiriau eraill, mae cyrhaeddiad Roku yn fwy nag y mae'n edrych.

Yn ogystal, mae Roku yn eistedd yng nghanol y rhyfeloedd ffrydio a gallai fod yn barod i fod yn enillydd waeth sut mae gweddill y sector yn chwarae, ychwanegodd Martin.

“Mae Roku yn fuddiolwr allweddol o dwf ffrydio, ni waeth pa wasanaeth ffrydio sy'n ennill - mae'n ddeliwr arfau,” ysgrifennodd Martin, gan nodi bod posibiliadau hysbysebu ac ariannol y cwmni yn tyfu wrth i'r farchnad ffrydio ehangu.

Mae Martin hefyd yn optimistaidd am “ehangiad y cwmni trwy gynhyrchion cartref craff fel camerâu, clychau drws fideo, plygiau, a goleuadau, ynghyd â chynlluniau tanysgrifio refeniw cylchol ar gyfer recordiadau cwmwl, hysbysiadau defnyddwyr a rhybuddion,” meddai.

Mae Martin hefyd yn cyfrif ymgais Roku y bu llawer o drafod arni i adeiladu ei setiau teledu ei hun fel buddugoliaeth bosibl.

Stori yn parhau

Yr achos arth

Fodd bynnag, nid yw fel Roku yn marchogaeth uchel, pennawd yn syth i'r brig.

Yn rhannol, mae'r cwmni'n wynebu cystadleuaeth serth o'r Wyddor (GOOG, googl), Amazon (AMZN), Manzana (AAPL), Samsung, Vizio, a LG. Mae hefyd wedi wynebu colledion “cronig”, y mynegodd Martin bryder yn eu cylch, yn ogystal â “thwf rhyngwladol anemig y cwmni gyda 60 miliwn o gyfrifon gweithredol yr Unol Daleithiau yn erbyn cyfrifon gweithredol rhyngwladol 10mm” ar ddiwedd 2022.

Ar gyfer Ch4 2022, tyfodd colledion gweithredu'r cwmni i $249.9 miliwn, gostyngiad syfrdanol o'r un chwarter yn 2021, lle roedd incwm gweithredu'r cwmni tua $21.4 miliwn.

Mae Martin hefyd yn nodi strwythur cyfranddaliadau dosbarth deuol Roku fel rhan o achos arth y cwmni, gan dynnu sylw at y ffaith bod “pleidlais yn cael ei reoli gan Sylfaenydd / Prif Swyddog Gweithredol Roku a mewnolwyr y cwmni.” Mae hwn yn bryder llywodraethu corfforaethol sy'n cael ei grybwyll yn aml am gwmnïau technoleg - bod eu swyddogion gweithredol a'u sylfaenwyr wedi'u hinswleiddio'n ormodol oddi wrth ddymuniadau cyfranddalwyr eraill.

Allie Garfinkle yn Uwch Ohebydd Technoleg yn Yahoo Finance. Dilynwch hi ar Twitter yn @AGARFINKS ac ar LinkedIn.

Cliciwch yma i weld y ticwyr stoc diweddaraf o lwyfan Yahoo Finance.

Darllenwch y newyddion ariannol a busnes diweddaraf gan Yahoo Finance.

Lawrlwythwch ap Yahoo Finance ar gyfer Afal or Android.

Dilynwch Yahoo Finance ar Twitter, Facebook, Instagram, LinkedIn, a YouTube.