Parhaodd stoc Roblox Corp. i werthu ddydd Gwener wrth i ddadansoddwyr gwestiynu mentrau twf a gyflwynwyd yn niwrnod buddsoddwyr y cwmni cyfryngau cymdeithasol ar ddydd Iau ac Awst perfformiad a ddaeth yn is na'r disgwyliadau.
Roedd dadansoddwr Wedbush, Nick McKay, sydd â sgôr niwtral a tharged pris o $34, braidd yn amheus o rai o’r nodweddion newydd a gynigiwyd gan y cwmni a dywedodd “rydym yn meddwl y gallai sawl un o’i strategaethau fod yn her i dwf parhaus ar gyfradd uchel. ”
Darllen: A yw arloeswr metaverse Roblox yn barod ar gyfer cystadleuaeth ffyrnig? Nid yw'r dadansoddwr hwn yn meddwl hynny
Er enghraifft, cyhoeddodd swyddogion gweithredol Roblox ddydd Iau y byddant yn dechrau cynnig addasu avatar newydd, y gallu i ddinistrio gwrthrychau yn y gêm, a sgwrs llais yn y gêm, fformat PC di-borwr, a hysbysebion trochi a fwriedir ar gyfer defnyddwyr hŷn na 13.
“Yn benodol, rydyn ni’n amheus bod injan gêm Roblox yn ddigon cadarn i’w alluogi i gadw defnyddwyr hŷn a chyfoethocach,” meddai McKay. “Yn ein barn ni, mae graffeg platfform Roblox yn ymddangos yn debyg i’r rhai a welwyd ar gonsolau ddegawd neu fwy yn ôl mewn rhai sefyllfaoedd, ac roedd yn ymddangos bod nifer o’r mentrau a gyflwynodd yn ei ddiwrnod dadansoddwr yn gysyniadau a brofwyd eisoes o lwyfannau eraill.”
Mae Roblox hefyd yn wynebu heriau ar gyfer ei injan gêm gan gwmnïau fel Unity Software Inc.
U,
-6.57%,
Meddai McKay.
“Mae peiriannau gêm fel Unity yn fwy cadarn nag injan Roblox, ac yr un mor ddemocrataidd, gan awgrymu y gallai cwmni fel Unity danseilio model busnes Roblox a rhannu cyfran fwy o dderbyniadau gyda datblygwyr nag a rennir gan Roblox,” meddai McKay. “O ystyried yr amcangyfrifir bod 70% o’r holl gemau yn cael eu datblygu ar hyn o bryd gan ddefnyddio Unity, mae hyn yn ymddangos fel problem bosibl i Roblox.”
Darllen: Mae AppLovin yn rhoi'r gorau i ymgais i uno â Unity Software
Dywedodd dadansoddwr Jefferies, Andrew Uerkwitz, er bod rhagolygon archebion mis Awst yn unol â'i ragolwg, ei fod yn poeni am gynlluniau'r cwmni ar gyfer platfform hysbysebu trochi.
“Gallai’r hysbysebion porth trochi, yn ein barn ni, agor ffyrdd creadigol newydd i brofiadau fanteisio ac ymgysylltu â defnyddwyr,” meddai Uerkwitz. “Os caiff ei wneud yn iawn, mae’n bosibl i’r busnes hysbysebu fod mor fawr â gwariant mewn profiad.”
“Fodd bynnag, rydyn ni hefyd yn gweld blwch o broblemau Pandora a allai godi gyda hysbysebion,” meddai Uerkwitz, sydd â sgôr dal a tharged pris $ 43, ysgrifennodd. “O’r herwydd, rydyn ni’n disgwyl i Roblox gyflwyno’r cynnyrch yn araf ac nid ydym yn gweld cyfraniad materol yn 2022 na 2023.”
Ysgrifennodd dadansoddwr Stifel, Drew Crum, er bod archebion mis Awst o $233 miliwn i $237 miliwn yn gyson â thymhorau, eu bod tua $6 miliwn yn is na’i amcangyfrifon “ac yn ymddangos eu bod yn siomi’r farchnad gyda’r cyfranddaliadau’n masnachu ar ôl datgelu’r metrig hwn.”
Mae archebion, neu refeniw ynghyd â'r newid mewn refeniw gohiriedig, yn bwysig yn enwedig ers i Roblox adrodd yn ddiweddar gostyngiad annisgwyl mewn archebion, eu hail ostyngiad chwarterol flwyddyn ar ôl blwyddyn yn olynol. Yn ôl ym mis Mai, pan adroddodd Roblox ostyngiad annisgwyl mewn archebion, y stoc cofnodi ei berfformiad undydd gwaethaf ers iddo fynd yn gyhoeddus.
Dywedodd Crum, sydd â sgôr prynu a tharged pris $ 50 ar y stoc, fod ymdrech Roblox i dargedu defnyddwyr hŷn - sy'n cynnwys denu defnyddwyr newydd wrth gadw chwaraewyr a ddechreuodd ddefnyddio Roblox pan oeddent yn tweens - yn greiddiol i'w draethawd prynu. Dywedodd Roblox ei fod wedi cynyddu defnyddwyr 17 i 24 oed 40% ym mis Awst.
Mae disgwyl i’r grŵp hwn ddod yn garfan fwyaf Roblox yn y dyfodol agos,” meddai Crum. “Rydyn ni'n gweld hyn yn bwysig oherwydd bod plant / oedolion hŷn yn tueddu i wneud arian gwell yn erbyn plant iau.”
Sut mae Roblox yn gweithio: 5 peth i'w gwybod am y platfform hapchwarae tween-ganolog
Dywedodd dadansoddwr JP Morgan, David Karnovsky, sydd â sgôr dros bwysau a tharged pris o $53, hefyd fod archebion mis Awst a defnyddwyr gweithredol dyddiol o 59.9 miliwn yn is na'i ddisgwyliadau. Er na ddarparodd y cwmni unrhyw ragolygon newydd, dywedodd Karnovsky fod Roblox “wedi gwneud sylwadau cyffredinol ar elw, gan nodi gyda thwf archebion, y gallai proffidioldeb ddychwelyd o bosibl i lefelau cyn-COVID.”
Yn y cyfamser, mae Roblox yn cynllunio twf uchelgeisiol, ac mae hynny'n golygu pwysau ymylol, ysgrifennodd Uerkwitz Jefferies
“Mae’r cwmni’n canolbwyntio ar 10xing y busnes,” meddai Uerkwitz. “Bydd hyn yn debygol o gadw’r elw yn cael ei atal yn y tymor byr a’r tymor hir.”
O'r 23 o ddadansoddwyr sy'n cwmpasu Roblox, mae gan 12 gyfraddau prynu, mae gan wyth gyfraddau dal, ac mae gan dri raddfeydd gradd gwerthu, gyda phris targed cyfartalog o $45.06, i lawr o $45.44 diweddar. Yn ôl ym mis Mehefin 2021, roedd gan bob un o'r wyth dadansoddwr a oedd yn cwmpasu Roblox gyfraddau gradd prynu, a fwynhaodd am chwe chwarter, yn ôl data FactSet.
Mae cyfranddaliadau Roblox i lawr 61.7% ar gyfer y flwyddyn, o gymharu â chwymp o 18.7% yn y mynegai S&P 500
SPX,
-0.72%
a gostyngiad o 26.8% ym Mynegai Cyfansawdd Nasdaq technoleg-drwm
COMP,
-0.90%
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Stoc Roblox yn disgyn wrth i Wall Street weld 'blwch o broblemau Pandora'
Parhaodd stoc Roblox Corp. i werthu ddydd Gwener wrth i ddadansoddwyr gwestiynu mentrau twf a gyflwynwyd yn niwrnod buddsoddwyr y cwmni cyfryngau cymdeithasol ar ddydd Iau ac Awst perfformiad a ddaeth yn is na'r disgwyliadau.
Roedd dadansoddwr Wedbush, Nick McKay, sydd â sgôr niwtral a tharged pris o $34, braidd yn amheus o rai o’r nodweddion newydd a gynigiwyd gan y cwmni a dywedodd “rydym yn meddwl y gallai sawl un o’i strategaethau fod yn her i dwf parhaus ar gyfradd uchel. ”
Darllen: A yw arloeswr metaverse Roblox yn barod ar gyfer cystadleuaeth ffyrnig? Nid yw'r dadansoddwr hwn yn meddwl hynny
Er enghraifft, cyhoeddodd swyddogion gweithredol Roblox ddydd Iau y byddant yn dechrau cynnig addasu avatar newydd, y gallu i ddinistrio gwrthrychau yn y gêm, a sgwrs llais yn y gêm, fformat PC di-borwr, a hysbysebion trochi a fwriedir ar gyfer defnyddwyr hŷn na 13.
“Yn benodol, rydyn ni’n amheus bod injan gêm Roblox yn ddigon cadarn i’w alluogi i gadw defnyddwyr hŷn a chyfoethocach,” meddai McKay. “Yn ein barn ni, mae graffeg platfform Roblox yn ymddangos yn debyg i’r rhai a welwyd ar gonsolau ddegawd neu fwy yn ôl mewn rhai sefyllfaoedd, ac roedd yn ymddangos bod nifer o’r mentrau a gyflwynodd yn ei ddiwrnod dadansoddwr yn gysyniadau a brofwyd eisoes o lwyfannau eraill.”
Mae Roblox hefyd yn wynebu heriau ar gyfer ei injan gêm gan gwmnïau fel Unity Software Inc.
-6.57% ,
U,
Meddai McKay.
“Mae peiriannau gêm fel Unity yn fwy cadarn nag injan Roblox, ac yr un mor ddemocrataidd, gan awgrymu y gallai cwmni fel Unity danseilio model busnes Roblox a rhannu cyfran fwy o dderbyniadau gyda datblygwyr nag a rennir gan Roblox,” meddai McKay. “O ystyried yr amcangyfrifir bod 70% o’r holl gemau yn cael eu datblygu ar hyn o bryd gan ddefnyddio Unity, mae hyn yn ymddangos fel problem bosibl i Roblox.”
Darllen: Mae AppLovin yn rhoi'r gorau i ymgais i uno â Unity Software
Dywedodd dadansoddwr Jefferies, Andrew Uerkwitz, er bod rhagolygon archebion mis Awst yn unol â'i ragolwg, ei fod yn poeni am gynlluniau'r cwmni ar gyfer platfform hysbysebu trochi.
“Gallai’r hysbysebion porth trochi, yn ein barn ni, agor ffyrdd creadigol newydd i brofiadau fanteisio ac ymgysylltu â defnyddwyr,” meddai Uerkwitz. “Os caiff ei wneud yn iawn, mae’n bosibl i’r busnes hysbysebu fod mor fawr â gwariant mewn profiad.”
“Fodd bynnag, rydyn ni hefyd yn gweld blwch o broblemau Pandora a allai godi gyda hysbysebion,” meddai Uerkwitz, sydd â sgôr dal a tharged pris $ 43, ysgrifennodd. “O’r herwydd, rydyn ni’n disgwyl i Roblox gyflwyno’r cynnyrch yn araf ac nid ydym yn gweld cyfraniad materol yn 2022 na 2023.”
Ysgrifennodd dadansoddwr Stifel, Drew Crum, er bod archebion mis Awst o $233 miliwn i $237 miliwn yn gyson â thymhorau, eu bod tua $6 miliwn yn is na’i amcangyfrifon “ac yn ymddangos eu bod yn siomi’r farchnad gyda’r cyfranddaliadau’n masnachu ar ôl datgelu’r metrig hwn.”
Mae archebion, neu refeniw ynghyd â'r newid mewn refeniw gohiriedig, yn bwysig yn enwedig ers i Roblox adrodd yn ddiweddar gostyngiad annisgwyl mewn archebion, eu hail ostyngiad chwarterol flwyddyn ar ôl blwyddyn yn olynol. Yn ôl ym mis Mai, pan adroddodd Roblox ostyngiad annisgwyl mewn archebion, y stoc cofnodi ei berfformiad undydd gwaethaf ers iddo fynd yn gyhoeddus.
Dywedodd Crum, sydd â sgôr prynu a tharged pris $ 50 ar y stoc, fod ymdrech Roblox i dargedu defnyddwyr hŷn - sy'n cynnwys denu defnyddwyr newydd wrth gadw chwaraewyr a ddechreuodd ddefnyddio Roblox pan oeddent yn tweens - yn greiddiol i'w draethawd prynu. Dywedodd Roblox ei fod wedi cynyddu defnyddwyr 17 i 24 oed 40% ym mis Awst.
Mae disgwyl i’r grŵp hwn ddod yn garfan fwyaf Roblox yn y dyfodol agos,” meddai Crum. “Rydyn ni'n gweld hyn yn bwysig oherwydd bod plant / oedolion hŷn yn tueddu i wneud arian gwell yn erbyn plant iau.”
Sut mae Roblox yn gweithio: 5 peth i'w gwybod am y platfform hapchwarae tween-ganolog
Dywedodd dadansoddwr JP Morgan, David Karnovsky, sydd â sgôr dros bwysau a tharged pris o $53, hefyd fod archebion mis Awst a defnyddwyr gweithredol dyddiol o 59.9 miliwn yn is na'i ddisgwyliadau. Er na ddarparodd y cwmni unrhyw ragolygon newydd, dywedodd Karnovsky fod Roblox “wedi gwneud sylwadau cyffredinol ar elw, gan nodi gyda thwf archebion, y gallai proffidioldeb ddychwelyd o bosibl i lefelau cyn-COVID.”
Yn y cyfamser, mae Roblox yn cynllunio twf uchelgeisiol, ac mae hynny'n golygu pwysau ymylol, ysgrifennodd Uerkwitz Jefferies
“Mae’r cwmni’n canolbwyntio ar 10xing y busnes,” meddai Uerkwitz. “Bydd hyn yn debygol o gadw’r elw yn cael ei atal yn y tymor byr a’r tymor hir.”
O'r 23 o ddadansoddwyr sy'n cwmpasu Roblox, mae gan 12 gyfraddau prynu, mae gan wyth gyfraddau dal, ac mae gan dri raddfeydd gradd gwerthu, gyda phris targed cyfartalog o $45.06, i lawr o $45.44 diweddar. Yn ôl ym mis Mehefin 2021, roedd gan bob un o'r wyth dadansoddwr a oedd yn cwmpasu Roblox gyfraddau gradd prynu, a fwynhaodd am chwe chwarter, yn ôl data FactSet.
Mae cyfranddaliadau Roblox i lawr 61.7% ar gyfer y flwyddyn, o gymharu â chwymp o 18.7% yn y mynegai S&P 500
-0.72%
-0.90%
SPX,
a gostyngiad o 26.8% ym Mynegai Cyfansawdd Nasdaq technoleg-drwm
COMP,
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo