A ddylwn i dalu fy morgais?

Os oes gennych gwestiwn fel hwn, anfonwch ef i mewn. Byddaf yn mynd i'r afael ag astudiaethau achos sydd â gwerth addysgol.

“Rwy’n awyddus i dalu fy morgais oherwydd, gyda’r didyniad safonol presennol, nid oes mantais mewn hawlio llog morgais.

“Mae fy ngwraig a minnau wedi ymddeol. Rwy'n 72, gyda phensiwn ynghyd â Nawdd Cymdeithasol, ac mae gen i $850,000 yn fy IRA. Mae gennyf falans morgais o $134,000. I gael hynny ar ôl treth byddai'n rhaid i mi gymryd dosbarthiad o $185,000, a fydd yn amlwg yn lleihau fy mhortffolio yn ddramatig.

“Ydy hwn yn symudiad da? Mae fy elw ar fuddsoddiad gyda Fidelity wedi bod yn 10-15 y cant yn flynyddol gyda chymysgedd 60/40 o gronfeydd stoc a bond.”

Michael, Missouri

Mae darllenwyr yn anfon ymholiadau fel hyn. Rydw i'n mynd i fod yn ateb y rhai sy'n dangos penderfyniadau treth a buddsoddi anodd.

Fy ateb i'r Missourian:

Symud da? Mae'n debyg. Dylai pobl sy'n ymddeol dalu eu morgeisi. Rydych chi'n ffodus i fod mewn sefyllfa i wneud hynny.

I lawer o bobl, heb os nac oni bai, roedd cymryd morgais er mwyn mynd i mewn i dŷ wedi bod yn benderfyniad da. Ond mae'n rhaid i ni ddadadeiladu perchnogaeth tai. Mae tŷ â morgais yn ddau beth, sef ased ac atebolrwydd. Mae cael tŷ yn fuddsoddiad da. Mae cael morgais yn fuddsoddiad gwael. Cael tŷ heb forgais ddylai fod nod rhywun sy'n ymddeol.

Mae'r 40% o'ch IRA mewn cronfeydd bond yn golygu eich bod yn fenthyciwr. Os yw'r cronfeydd yn olrhain marchnad bondiau'r UD yna mae cyfran dda o'ch cynilion yn cael ei benthyca, ar gyfraddau isel, i Drysorlys yr UD. Mae'r rhan hon o'ch portffolio yn ennill 2% ar y gorau. Mae'n debyg bod eich morgais yn costio 3% neu fwy i chi.

Mae benthyca ar 3% er mwyn rhoi benthyg ar 2% yn syniad drwg.

Mae dau beth yn achosi i bobl fel chi oedi cyn cyfnewid IRA er mwyn talu dyled i lawr: y trethi sy'n ddyledus ganddyn nhw a'r ffurflenni IRA y bydden nhw'n eu methu.

Ydy, mae tynnu'n ôl yr IRA yn golygu ysgrifennu siec i gasglwyr treth. Mae'n debyg eich bod mewn braced o 27.4% (cyflwr a ffederal gyda'i gilydd), felly bydd arnoch chi $51,000 ar dynnu $185,000 yn ôl.

Ond mae trethi ar yr arian hwn yn anochel. Os ydych wedi mynd heibio 59-1/2 (y terfyn amser i osgoi cosbau) a ddim yn disgwyl gweld eich braced treth yn gostwng, nid yw gohirio’r anochel yn eich gwneud yn well eich byd. Os bydd yr IRA yn tyfu, felly hefyd y biliau treth.

Daw'r rhifyddeg yn gliriach os byddwch yn ailfeddwl beth yw IRA. Lle gwelwch ased $850,000, rwy'n gweld rhywbeth gwahanol. Rwy'n eich gweld chi fel ceidwad cyfrif sydd â dau fuddiolwr. Rydych chi'n eistedd ar $617,000 sy'n perthyn i chi a hefyd ar $233,000 sydd eisoes yn perthyn i gasglwyr treth.

Edrychwch beth mae twf yn ei wneud i'r cyfrif hwn. Er enghraifft, os gallwch chi ddyblu'r portffolio yn Fidelity, yna bydd gan y cyfrif $1.7 miliwn ynddo. O hyn, bydd $1,234,000 yn perthyn i chi a $466,000 yn perthyn i'r dynion treth. Rydych chi wedi dyblu'ch arian ac rydych chi wedi dyblu arian y llywodraeth.

Mewn gwirionedd, nid ased $850,000 yw'r hyn sydd gennych ond ased $617,000 sy'n perthyn i chi i gyd ac sy'n tyfu'n ddi-dreth.

Beth, felly, ydych chi'n aberthu pan fyddwch chi'n cymryd dosbarthiad mawr? Gan dybio eich bod yn ei dynnu allan o gyfran bond eich portffolio, rydych chi'n colli enillion sy'n dod i 2% cynta a, diolch i ryfeddodau'r IRAs, yr un 2% ar ôl trethi.

A beth ydych chi'n ei ennill trwy rwygo'r morgais? Rydych chi'n cael enillion gwarantedig o 3% cyn trethi. Diolch i ryfeddodau'r didyniad safonol, nid ydych chi'n didynnu llog ac mae'r morgais hwnnw o 3% yn costio'r un 3% i chi ar ôl trethi. Felly mae cael gwared ar forgais yn ennill 3% i chi.

Yno y mae. Mae talu’r morgais yn costio 2% i chi ar ôl treth ac yn ennill ôl-dreth o 3%. Mae'n symudiad buddugol. Byddai’n dal i fod yn enillydd, er yn un mwy cymedrol, pe bai rheolau treth yn newid a’ch bod yn mynd yn ôl i ddidynnu llog.

Nawr, gadewch i ni fynd i'r afael â'r rheswm arall y mae pobl yn cadw at forgeisi o 3%, sef eu bod yn buddsoddi arian i ennill 10% neu 15%. Cymhariaeth ddiffygiol yw hon. Daw enillion uchel o asedau peryglus fel stociau. Mae'r morgais yn rhwymedigaeth sicr (ni allwch osgoi'r ddyled), felly mae'n rhaid ei gymharu ag ased sicr (benthyciad i Drysorlys yr Unol Daleithiau).

Mae'r gymhariaeth afalau-i-afalau yn dod i fwy o ffocws pan fyddaf yn damcaniaethu bod eich cyfanswm o $185,000 yn tynnu'n ôl yn dod allan o fondiau risg isel. Ar y cam cyntaf hwn o'ch gweddnewidiad ariannol, felly, nid yw'r cronfeydd stoc yn cael eu cyffwrdd.

Nawr edrychwch ar yr hyn sydd ar ôl a gweld cyfrif Fidelity sydd â chanran uchel mewn stociau. A yw'r dyraniad hwnnw'n rhy uchel? Efallai, efallai ddim. Ond trafodaeth ar wahân yw honno.

Mae gwerthu bondiau i dalu morgais yn eich gadael yn well eich byd ni waeth beth sy'n digwydd i'r farchnad stoc. Yn y cyfamser, mae p'un a oes gennych chi ormod o arian yn y farchnad stoc yn benderfyniad annibynnol na ddylai ddylanwadu ar eich ffordd o feddwl am y morgais.

Yn wahanol i gymharu 2% i 3%, nid yw pennu lefel gywir y risg ar gyfer person 72 oed yn gwestiwn sydd ag ateb clir. Byddai cymryd arian allan o stociau yn gostwng eich enillion disgwyliedig ond efallai y byddai'n ddoeth beth bynnag. Beth yw eich costau byw a pha mor dda y maent yn cael eu cwmpasu gan bensiynau a Nawdd Cymdeithasol? A fyddai eich ymddeoliad yn goroesi damwain yn y farchnad stoc gyda'r portffolio sydd gennych yn awr? Siaradwch â'ch cynghorydd cyfoeth am hyn.

Beth bynnag a wnewch, peidiwch â chymharu enillion marchnad stoc o 10% â morgeisi 3%.

Dywedais, uchod, fod y taliad morgais i lawr mae'n debyg symudiad da. Nawr dyma rai pethau i fod yn ofalus yn eu cylch.

Yn gyntaf, eich braced treth. Efallai y bydd angen i chi gerfio’r dosbarthiad $185,000 yn draeanau, gan ei wasgaru dros 2022-2024, er mwyn osgoi cael eich cicio o gyfradd ffederal o 22% i 24%.

Nesaf, eich cynlluniau tymor agos. Unrhyw siawns y byddwch chi'n symud i Texas neu Florida? Os felly, daliwch i ffwrdd ar ddosbarthiadau gormodol nes eich bod allan o gyrraedd treth Missouri o 5.4%.

Yn olaf, eich gêm ddiwedd. A oes siawns dda y bydd IRA llai yn rhedeg yn sych tra'ch bod chi'n dal yn ddigon iach i fyw'n annibynnol? A fyddech chi bryd hynny yn amharod i symud allan—i rentu neu i dŷ llai—er mwyn tynnu rhywfaint o arian parod? Ac a fyddech chi, er mwyn aros yn yr unfan, fwy na thebyg yn defnyddio morgais gwrthdro i dalu costau misol? Os yw’r canlyniad hwn yn debygol, ac os oes gan eich morgais presennol lawer o flynyddoedd ar ôl, efallai y dylech ddal ati. Mae ei delerau'n llawer gwell nag unrhyw beth y byddech chi'n ei gael ar forgais gwrthdro i lawr y ffordd.

Oes gennych chi sefyllfa ariannol fel hyn? Anfonwch ddisgrifiad i'r cyfeiriad a restrir yn fy bio. Cynhwyswch enw cyntaf a chyflwr preswylio. Cynhwyswch ddigon o fanylion i gynhyrchu dadansoddiad defnyddiol. Bydd llythyrau'n cael eu golygu er eglurder a chryno; dim ond rhai fydd yn cael eu dewis; bwriad yr atebion yw bod yn addysgol ac nid yn lle cyngor proffesiynol.