Pris Stoc yn Codi Wrth i Roku fynd y tu hwnt i'r Disgwyliadau

Siopau tecawê allweddol

• Cododd stoc Roku 11% ddydd Iau ar ôl i'r cwmni ryddhau ei adroddiad enillion ar Chwefror 15
• Adroddodd y cwmni refeniw Ch4 o $867.4 miliwn, i fyny o'r $800 miliwn yr oedd yn ei ragamcanu
• Rhybuddiodd y rheolwyr y gallai ffactorau economaidd greu heriau yn 2023 ond roeddent yn rhagweld EBITDA wedi'i addasu'n gadarnhaol ar gyfer blwyddyn lawn 2024

Cyflawnodd Roku enillion syfrdanol Ch4 2022 a gurodd disgwyliadau wrth i'r cwmni adrodd am dwf yn ei fusnes platfform. Yn y chwarter blaenorol, rhybuddiodd Roku fuddsoddwyr bod y cwmni'n wynebu canlyniad Q4 gwannach na'r disgwyl.

Ar y pryd, roedd y rheolwyr yn meddwl y byddai pwysau chwyddiant ac arafu hysbysebu yn creu heriau. Yn ffodus, roedd eu rhagamcanion yn anghywir, ac roedd y cwmni'n rhagori ar y disgwyliadau.

A all Roku barhau â'i rediad buddugol, a beth mae rhagamcanion y cwmni yn ei olygu i fuddsoddwyr? Byddwn yn edrych ar yr adroddiad enillion ac i ble y gellid rhoi pennawd i'r stoc yn 2023.

Mae'r farchnad wedi bod yn gyfnewidiol yn ddiweddar, ond gall buddsoddwyr greu portffolios buddugol trwy fanteisio ar offer sy'n defnyddio deallusrwydd artiffisial (AI). Gallwch chi lawrlwytho Q.ai i adeiladu eich portffolio gyda Phecynnau Buddsoddi hawdd eu defnyddio heddiw.

Beth yw Roku?

Sefydlwyd Roku yn 2002 gan Anthony Wood ac mae'n gwerthu amrywiol chwaraewyr cyfryngau digidol sy'n canolbwyntio ar ffrydio. Mae hefyd yn darparu gwasanaethau hysbysebu ac wedi trwyddedu ei chaledwedd a meddalwedd i gwmnïau eraill.

Yn wreiddiol, cynhyrchwyd Roku TVs mewn partneriaeth â gwneuthurwyr teledu, a Roku newydd ddarparu'r feddalwedd. Fodd bynnag, ym mis Ionawr 2023, cyhoeddodd y cwmni y byddai'n gwneud ei setiau teledu ei hun i'w gwerthu i ddefnyddwyr.

Rhifau allweddol o'r adroddiad enillion

Roedd adroddiad enillion Roku yn cynnwys rhai cynnydd a anfanteision. Dywedodd y rheolwyr, “Er bod pwysau economaidd cylchol yn effeithio ar ein busnes, mae dau beth yn parhau i fod yn wir: Mae'r duedd seciwlar sy'n cefnogi ein busnes yn parhau'n gyfan, ac mae'r cyfuniad o'n graddfa, ein hymgysylltiad a'n sefyllfa arloesi Roku yn eithriadol o dda i elwa pan fydd y farchnad yn adlamu."

Tyfodd deiliaid cyfrifon gweithredol o 65.4 miliwn yn ystod y trydydd chwarter i 70 miliwn yn y pedwerydd chwarter. Mewn cymhariaeth, dim ond 64 miliwn o ddefnyddwyr gweithredol misol y cyrhaeddodd y cystadleuydd Tubi.

Cododd refeniw platfform 5% i $731.3 miliwn, yn bennaf oherwydd gwerthiannau hysbysebion. Yn anffodus, gostyngodd gwerthiant dyfeisiau 18% i $135.8 miliwn.

Wrth symud ymlaen, mae Roku yn rhagweld cyfanswm refeniw o $700 miliwn yn Ch1 2023 er gwaethaf amryw o “ansicrwydd macro” a chwyddiant heriau y soniodd amdanynt yn ei lythyr at gyfranddalwyr. Mae'r rhagamcan hwn yn uwch nag amcangyfrif Wall Street o $692 miliwn.

Beth sydd gan y dyfodol i Roku?

Gallai'r blynyddoedd i ddod i Roku wneud neu dorri'r cwmni. Er bod adroddiad enillion y chwarter hwn yn gadarnhaol, mae'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr yn aros i broffidioldeb gael ei weld yn y cwmni.

Yn y llythyr at y cyfranddalwyr, dywedodd y Prif Weithredwr Anthony Wood a’r Prif Swyddog Ariannol Steve Louden, “Trwy gyfuniad o reoli costau gweithredu a thwf refeniw, rydym wedi ymrwymo i lwybr sy’n darparu EBITDA wedi’i addasu’n gadarnhaol (enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad. ) am y flwyddyn lawn 2024.”

Roedd arweiniad y dyfodol hefyd yn gadarnhaol, ac mae'r cwmni'n edrych i ddod yn ôl.

Beth sy'n digwydd gyda stoc Roku?

Mae stoc Roku wedi cynyddu mwy na 70% y flwyddyn hyd yn hyn ond wedi gostwng tua 51% dros y 12 mis diwethaf. Yn yr adroddiad, postiodd y cwmni golled net chwarterol o $237 miliwn neu $1.70 y cyfranddaliad. Roedd dadansoddwyr yn disgwyl colled o $1.72 fesul cyfran.

Yn ogystal, rhagwelodd dadansoddwyr golled yn seiliedig ar enillion wedi'u haddasu o $131 miliwn, ond postiodd Roku ganlyniad gwell o $95.2 miliwn. Cododd hyd yn oed refeniw i $867 miliwn o'i gymharu â $865 miliwn yn y flwyddyn flaenorol, gan guro rhagfynegiadau dadansoddwyr o $803 miliwn.

Er bod pris stoc Roku ymhell islaw ei uchafbwynt o dros $473 ym mis Gorffennaf 2021, mae canlyniadau YTD y cwmni yn llawer gwell na'r hyn a welodd deiliaid stoc yn 2022.

Yr achos bullish ar gyfer Roku

Y cwestiwn mawr sydd gan ddarpar fuddsoddwyr yw, “A ddylwn i fuddsoddi mewn stoc Roku nawr?”

Nid oes ateb syml i hyn oherwydd bod cyllid personol yn bersonol am reswm. Hefyd, mae'r stoc Anweddol, ac ni all pawb ymdopi â'r cynnydd a'r anfanteision yn y farchnad stoc.

Mae'r achos bullish yn amlwg. Mae Roku yn parhau i ennill mwy o gyfran o'r farchnad wrth iddo werthu mwy o galedwedd a meddalwedd. Byddai buddsoddwyr hefyd yn hapus pe bai cwmni fel Netflix neu Apple yn prynu'r cwmni.

Dyma ychydig o ddadleuon sy'n dangos y potensial ar gyfer y stoc hon:

• Mae nifer deiliaid cyfrif Roku yn dal i dyfu. Ychwanegodd y cwmni 2.3 miliwn o ddefnyddwyr gweithredol newydd yn Ch3 yn 2022 i gyrraedd 65.4 miliwn. Yn Ch4 2022, tyfodd deiliaid cyfrifon i 70 miliwn.
• Gall cwmnïau cap mawr fel Netflix neu Amazon geisio prynu Roku am sawl rheswm. Ar gyfer un, mae Roku wedi gwneud y gwaith codi trwm o fynd i mewn i gartrefi defnyddwyr. Gallai hyn esgor ar enillion posibl gwych i gewri ffrydio.
• Mae'r cwmni'n dominyddu'r farchnad platfformau teledu yn araf. Yn ôl eu swyddogion gweithredol mae Roku yn dal 33% o gyfran y farchnad yng Ngogledd America o'i gymharu â 16% a ddelir gan Amazon Fire TV.

Bydd buddsoddwyr hirdymor yn elwa mwy o'r senario bullish os yw'r cwmni'n gallu cynhyrchu'r EBITDA wedi'i addasu'n bositif y prosiect Wood a Louden yn 2024.

Yr achos bearish dros Roku

Mae pris stoc Roku wedi amrywio'n aruthrol dros y tair blynedd diwethaf wrth iddo gyrraedd uchafbwyntiau erioed a dod yn agos at isafbwyntiau erioed. Gydag unrhyw gwmni, rhaid i fuddsoddwyr gymryd rhywfaint o risg ar gyfer taliad mawr, ond mae p'un a fydd y taliad byth yn dod o Roku yn dal i gael ei benderfynu.

Mae adroddiadau rhad ac am ddim senario yn cynnwys y rhwystrau canlynol:

• Mae angen i gwmnïau bach â chap y farchnad wario mwy ar hysbysebu i dyfu'n gyflym, ond ychydig o arian parod sydd ganddynt ar gyfer hysbysebu. Gallai cyfraddau chwyddiant barhau i fwyta i mewn i elw Roku wrth i'r cwmni barhau i ddelio â dyled.
• Mae mwy o gystadleuaeth yn y farchnad yn cymryd mwy o fudd mewn cartrefi defnyddwyr. Mae hyn yn debyg i Netflix neu Tesla, lle mae'r cwmni'n gyntaf yn y farchnad, ond mae cwmnïau newydd yn dod yn gystadleuaeth ffyrnig.
• Gostyngodd gwerthiant hysbysebion eto oherwydd dirwasgiad posibl a gostyngiadau yng ngwariant defnyddwyr. Efallai mai dyma'r senario waethaf ar gyfer llinell waelod Roku.

A ddylai buddsoddwyr fod yn buddsoddi mewn Roku a thechnoleg sy'n dod i'r amlwg?

Dylai ateb y cwestiwn a ddylid buddsoddi ai peidio bob amser ddod yn ôl at eich nodau ac a oes gennych y dygnwch i ymdopi â marchnad gyfnewidiol.

Mae'r rhagolygon tymor byr ar gyfer Roku yn edrych yn greigiog oherwydd yr heriau lluosog sy'n wynebu'r cwmni. Yn y tymor hir, efallai y bydd y rhagolygon ar gyfer Roku yn well os yw'r cwmni'n parhau i gynyddu ei gyfran o'r farchnad a datblygu cynhyrchion newydd i wella ei linell waelod.

Gallai buddsoddwyr sydd ar y ffens ystyried Q.ai Pecyn Technoleg Newydd i wneud buddsoddi yn haws. Mae meddalwedd Q.ai yn nodi ETFs a stociau technoleg blaenllaw i ddarparu cydbwysedd o fuddsoddiadau amrywiol ar draws y sector. Gwell eto, gyda Diogelu Portffolio, gallwch chi orffwys yn hawdd gan wybod bod eich portffolio wedi'i ddiogelu os bydd amodau'r farchnad yn newid.

Mae'r llinell waelod

Mae buddsoddwyr yn talu sylw i ddyfodol Roku wrth i'w cyfran o'r farchnad a'u refeniw gynyddu. Yn y pen draw, mae buddsoddwyr yn ystyried a yw'r stoc hon yn dal i fod yn stoc twf ai peidio.

Wrth i'r cwmni gyhoeddi ei nod i sicrhau elw EBITDA blwyddyn lawn wedi'i addasu yn 2024, derbyniodd y mwyafrif o fuddsoddwyr y newyddion hwn gyda llawenydd, gan achosi i'r stoc godi 11%. Fodd bynnag, dim ond amser a ddengys a fydd gwerthoedd cyfranddaliadau yn dychwelyd i'w huchafbwyntiau ym mis Gorffennaf 2021.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.