Tarwch Mae'n Gyfoethog Gyda'r 5 Mega-Difidend Ynni hyn

Mae stociau ynni sy'n talu difidend yn mae'n debyg mynd i fod y lle gorau i gasglu incwm am weddill y degawd.

Mae hyn yn newyddion gwych oherwydd bod gweddill y farchnad stoc yn ddrud ac yn gorboethi eto. Byth yn meddwl y byddem yn ei weld gyda'r Ffed yn tynhau, ond dyma ni.

Yn ffodus mae gennym dip i prynu mewn difidendau ynni. Mae'r stociau hyn wedi cymryd anadl ar ôl rhedeg i fyny ar gyflymder pothellog ers mis Ebrill 2020.

(Yn ôl pan ddisgynnodd prisiau olew isod sero - i negyddol $37 y gasgen. Fel buddsoddwyr difidend gwrthgyferbyniol, rydym wedi gweld y cyfan gyda'n gilydd, onid ydym? Roeddem ni yma pan wnaethon nhw dalu i ni gymryd olew oddi ar eu dwylo.)

Beth bynnag, cyrhaeddodd West Texas Intermediate uchafbwynt yn gynharach eleni ar $121 y gasgen, neu gynnydd o tua 65% ers dechrau 2022. Gallwch ddiolch am ddychwelyd i deithio a thwf economaidd—ynghyd â Rwsia i bob pwrpas yn chwythu'r farchnad ynni i fyny drwy ymosod ar yr Wcrain, sbarduno gwaharddiadau olew mewn ymateb.

Fodd bynnag, gan fod economïau byd-eang yn dangos arwyddion o arafu, ac wrth i brisiau gasoline awyr-uchel orfodi dwylo Americanwyr o'r diwedd, a newidiodd eu harferion gyrru a theithio yn flin, mae olew yn setlo i lawr am eiliad:

Olew yn Dychwelyd i Ddigidau Dwbl (Am Rwan)

…ac felly hefyd gost nwy.

Dympiad Pris Mawr yn y Pwmp!

Ond mae'n debygol iawn bod yr adferiad presennol i yrwyr Americanaidd yn un sydyn. Mae hynny oherwydd nad oes “ateb cyflym” i'r hyn sydd wedi bod yn achosi prisiau ynni uwch dros y flwyddyn ddiwethaf.

Dechreuodd y patrwm “crash and rali” (CNR) presennol ym mis Ebrill 2020. Cwympodd prisiau ynni yn gyflym (o fewn misoedd neu hyd yn oed wythnosau), gan osod y llwyfan ar gyfer rali ddilynol drefnus a fydd yn para am flynyddoedd lawer.

Dyma sut y chwaraeodd CNR allan yn 2008 a 2020:

1. Anweddodd y galw am olew a chwympodd ei bris yn gyflym (2008 a 2020).
2. Sgramblo cynhyrchwyr ynni i dorri costau, felly maent yn torri cynhyrchiant ymosodol.
3. Adferodd yr economi yn araf (2009 a diwedd 2020), cododd y galw am ynni, ond bu oedi yn y cyflenwad.
4. Ac ar ei hôl hi. Ac ar ei hôl hi. A chododd pris olew nes i'r cyflenwad fodloni'r galw yn y pen draw (2009-2014 a 2020-presennol).

Ac o ystyried bod prisiau olew yn tueddu i yrru'r sector ynni cyfan—nwy naturiol a seilwaith yn gynwysedig—rydym yn eu hystyried yn gatalyddion ar gyfer elw ynni.

Y dirywiad presennol? Rwy'n ystyried hwn yn “ail gyfle” tymor byr i fuddsoddwyr a fethodd y gostyngiad mawr cyntaf mewn ynni—ac i'r rhai a ymunodd â'n goryfed yn 2020, mae'n amser gwych i gyfartaledd cost doler ddod i mewn. Wrth gwrs, nid ydym cael yr un prisiau bargen-islawr ag y gwnaethom yn ystod y gwaelod COVID ... ond mae gennym gyfle o hyd i gynyddu cynnyrch suddlon ar lefelau rhesymol.

5 Chwarae Ynni yn Ennill 9.2%-27.3%

Yn ddiddorol, mae'n ymddangos bod y cnwd mwyaf blasus yn y gofod hefyd yn sefyll ar siâl, yn drosiadol.

Ystyried Devon Energy
DVN
(DVN, cynnyrch o 10.5%), cynhyrchydd olew a nwy mawr gyda gweithrediadau sylweddol yn y Basn Delaware. Mae'r stoc yn ymffrostio a cynnyrch pennawd dwbl-digid ar hyn o bryd, gyda chefnogaeth twf difidend enfawr i gychwyn.

Ond er bod y twf difidend hwnnw'n ganmoladwy, nid yw'n union yr hyn y mae'n ymddangos.

Yn 2020, dechreuodd Devon Energy raglen ddifidend anuniongred ond nid hynod anghyffredin a welodd yn talu difidend sefydlog chwarterol, yn ogystal â thaliadau amrywiol bob chwarter fel y caniatawyd llif arian rhydd (FCF).

Y newyddion da? Ei gyfran difidend sefydlog ddiweddaraf oedd 64 cents y cyfranddaliad, i fyny 45% flwyddyn ar ôl blwyddyn o 2021 cents yn 44. Nawr, mae'r 64 cents hwnnw'n dal i fod yn 4.3% sy'n dal i fod yn dda, ond mae'r 6.2 pwynt canran ychwanegol hwnnw o gynnyrch yn dod o roi taliad blynyddol y chwarter i'r FCF.

Yn naturiol, mae hynny'n edrych yn chwyddo pan fydd prisiau olew dros y marc tri digid. Ond dros y tymor hir iawn, mae ynni’n gylchol, ac mae’r taliadau amrywiol hynny’n hynod o anodd cynllunio o’u cwmpas, gan ei gwneud yn llai na delfrydol i fuddsoddwyr ymddeol sy’n chwilio am lefelau uchel o incwm sefydlog.

Mae gan dri chynhyrchydd uber-uchel arall ar fy rhestr wylio fathau tebyg o daliadau:

• Coterra Energy (CTRA, 9.2%): Mae'r cynhyrchydd olew hwn o Houston yn chwaraewr mawr arall yn Delaware, gyda 234,000 erw. Ei ddifidend diweddaraf oedd taliad sylfaenol o 15 y cant gydag ychwanegiad newidiol o 50 y cant, felly rhan “dibynadwy” y taliad hwnnw yw 2.1%.
• Adnoddau Civitas (CIVI, 11.9%): Cadwodd Civitas, sy'n gweithredu ffynhonnau mewn 525,000 erw ar draws Basn Denver-Julesburg (DJ) Colorado, ei ddifidend chwarterol sylfaenol o lefel 46.25 cents yn ddiweddar. Ond roedd y difidend newidiol o $1.30 y cyfranddaliad 44% yn well na thaliad amrywiadwy'r chwarter blaenorol. Mae'r taliad sylfaenol yn cyfateb i elw o 3.1%.
• Pioneer Natural Resources
  PXD
  (PXD, 15.7%): Mae Pioneer Natural Resources yn gweithredu yn y Cline Shale, sydd, yn union fel y Delaware, yn rhan o'r Basn Permian mwy. Mae ei gynnyrch digid canol wedi'i angori gan ddifidend sylfaenol o $1.10 y cyfranddaliad (i fyny 40% a mwy yn olynol) a thaliad amrywiadwy enfawr o $7.47-y-cyfran. Mae'n braf tra gallwch chi ei gael, ond dim ond 2.0% yw'r sylfaen. Cadwch hynny mewn cof.

Dorian LPG (LPG, 27.3%) yn gwbl gambl, difidend-wise. Mae'r cwmni llai adnabyddus hwn yn y busnes o gludo nwy petrolewm hylifedig, ac mae'n berchen ar ac yn gweithredu cludwyr nwy mawr iawn modern, neu VLGCs. Ac y mae yn myned mor bell ag i gyfeirio at ei dâl ei hun fel difidend arian parod “afreolaidd”..

Mae cynnyrch o 27% yn afreolaidd? Dim twyllo.

Nid yw hynny'n lle i gynllunwyr ymddeoliad, ond gallai potensial difidend newidiol mawr ddenu masnachwyr swing.

Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am Byth.

Datgeliad: dim