Y 3 Brenin Difidend Uchaf ar gyfer 2023

Brenhinoedd Difidend yw'r cwmnïau sydd wedi tyfu eu difidendau am o leiaf 50 mlynedd yn olynol.

Dim ond 48 o gwmnïau sy'n perthyn i'r grŵp gorau o'r brid hwn. Mae'r rhan fwyaf ohonynt yn mwynhau ffos fusnes ystyrlon; maent yn gallu gwrthsefyll dirwasgiadau ac felly maent wedi cynyddu eu henillion yn gyson. Fel arall, ni fyddent wedi cyflawni ffrydiau twf difidend mor hir.

Gadewch i ni drafod y rhagolygon ar gyfer y tri Brenin Difidend mwyaf deniadol ar gyfer 2023.

Anelwch yn Uchel Gyda Lowe's

Cwmnïau Lowe (LOW) yw'r adwerthwr gwella cartrefi ail-fwyaf yn yr UD, ar ôl Home Depot (HD). Sefydlwyd Lowe's ym 1946 ac mae'n gweithredu neu'n gwasanaethu tua 2,200 o siopau gwella cartrefi a chaledwedd yn UDA a Chanada.

Mae gan Lowe's rai manteision cystadleuol ystyrlon, sef rhwydwaith aruthrol, gydag arbedion maint mawr, a brand cryf. Yn bwysicach fyth, mae'r cwmni'n gweithredu mewn duopoli hanfodol gyda Home Depot. Nid yw'r naill na'r llall o'r ddau fanwerthwr yn ehangu ei gyfrif siop yn sylweddol nac â diddordeb mewn rhyfel prisiau. Mae bodolaeth duopoli hanfodol yn darparu ffos fusnes eang i un Lowe.

Mae rhinweddau gweithredu mewn deuawdol yn cael eu hadlewyrchu'n glir yng nghofnod perfformiad trawiadol yr adwerthwr gwella cartrefi. Yn ystod y degawd diwethaf, mae Lowe's wedi cynyddu ei enillion fesul cyfran bob blwyddyn, ar gyfradd flynyddol gyfartalog sy'n agoriad llygad o 24%. Nid yw'r cwmni wedi arafu yn ystod y blynyddoedd diwethaf, gan ei fod wedi cynyddu ei linell waelod 25% y flwyddyn ar gyfartaledd dros y pum mlynedd diwethaf.

Mae'r stoc yn mynd o dan radar y mwyafrif o fuddsoddwyr sy'n canolbwyntio ar incwm.

Mae Lowe's wedi cyflawni ei record twf eithriadol, nid trwy agor llawer o siopau newydd, ond trwy bostio twf gwerthiant cymaradwy cryf ac adbrynu ei gyfranddaliadau yn ymosodol. Mae'r cwmni wedi lleihau ei gyfrif cyfranddaliadau 42% dros y ddegawd ddiwethaf. Yn ogystal, diolch i'w elw gormodol, mae gan Lowe's fantolen craig-solet. Gan fod y stoc ar hyn o bryd yn masnachu ar gymhareb pris-i-enillion isel bron i 10 mlynedd o 15.2, mae rheolwyr yn parhau i adbrynu cyfranddaliadau yn ymosodol ac felly mae'n parhau i wella gwerth cyfranddalwyr.

Mae Lowe wedi bod yn wydn i ddirwasgiadau. Yn y Dirwasgiad Mawr, gostyngodd ei EPS gan lai nag 20%. Hyd yn oed yn well, yn ystod yr argyfwng coronafeirws, mwynhaodd y manwerthwr fomentwm busnes digynsail ac felly fe wnaeth fwy na dyblu ei EPS, o $5.74 yn 2019 i $12.04 yn 2021. Wrth gwrs, ni all Lowe's barhau i dyfu ei enillion ar y cyflymder hwn am gyfnod amhenodol. Serch hynny, disgwylir iddo adrodd ar gynnydd o tua 14% yn ei EPS ar gyfer 2022.

Diolch i'w ffos fusnes eang a'i wydnwch i ddirwasgiadau, mae Lowe's yn Frenin Difidend, gyda 60 mlynedd yn olynol o dwf difidend. Oherwydd ei gynnyrch difidend cyfredol di-fflach o 2.0%, mae'r stoc yn mynd o dan radar y mwyafrif o fuddsoddwyr sy'n canolbwyntio ar incwm. Fodd bynnag, mae'n bwysig nodi bod y cwmni wedi cynyddu ei ddifidend o 20.0% y flwyddyn ar gyfartaledd dros y degawd diwethaf ac o 19.5% y flwyddyn ar gyfartaledd dros y pum mlynedd diwethaf.

O ystyried ei gymhareb talu allan isel o 31%, ei fantolen fel newydd a'i thaflwybr twf dibynadwy, mae Lowe's yn debygol o barhau i godi ei difidend ar gyfradd digid dwbl am lawer mwy o flynyddoedd. Felly, mae'r stoc yn ddeniadol iawn i fuddsoddwyr sy'n canolbwyntio ar dwf yn ogystal ag ar gyfer buddsoddwyr sy'n canolbwyntio ar incwm sydd â phersbectif hirdymor.

Diwydiannau ABM

Diwydiannau ABM (ABM) yn ddarparwr blaenllaw o atebion cyfleuster, sy'n cynnwys porthorion, trydanol a goleuo, datrysiadau ynni, peirianneg cyfleusterau, HVAC a mecanyddol, tirwedd a thyweirch, a pharcio. Mae'r cwmni'n gweithredu gyda mwy na 350 o swyddfeydd ledled yr Unol Daleithiau a marchnadoedd rhyngwladol amrywiol, Canada yn bennaf.

Mae ABM Industries yn un o'r chwaraewyr mwyaf yn ei ddiwydiant, yn bennaf diolch i gyfres o gaffaeliadau o gystadleuwyr bach. O ganlyniad, mae'r cwmni'n mwynhau arbedion maint sylweddol. Mae rheolwyr wedi datgan dro ar ôl tro ei fod bob amser yn edrych am gaffaeliadau deniadol, a fydd yn helpu'r cwmni i aros ar ei lwybr twf hirdymor.

Mae ABM Industries wedi tyfu ei EPS bob blwyddyn ers 2003. Heb os, mae hwn yn berfformiad eithriadol. Yn ystod y degawd diwethaf, mae'r cwmni wedi cynyddu ei EPS 10.1% y flwyddyn ar gyfartaledd. Mae cyfradd twf diwydiannau ABM a'i gysondeb clodwiw yn dyst i gryfder ei fodel busnes.

Ar y llaw arall, mae momentwm busnes wedi arafu rhywfaint yn ddiweddar. Yn y chwarter diweddaraf, tyfodd ABM Industries ei refeniw 19% dros chwarter y flwyddyn flaenorol ond dim ond 5% y cododd ei EPS oherwydd cynnydd mewn costau llog yng nghanol cyfraddau llog uchel a chwyddiant cost uchel. Serch hynny, llwyddodd y cwmni i dyfu ei EPS o 2% yn y flwyddyn lawn, i uchafbwynt newydd erioed.

Yn ddiweddar, cododd ABM Industries ei ddifidend o 13% ac felly mae bellach wedi cynyddu ei ddifidend am 55 mlynedd yn olynol. Mae'r cwmni wedi cyflawni'r rhediad twf eithriadol hwn diolch i'w fodel busnes cadarn a'i allu i wrthsefyll dirwasgiadau.

Ar hyn o bryd mae ABM Industries yn cynnig cynnyrch difidend anysbrydol o 1.9%. Mae'r cwmni wedi cynyddu ei ddifidend o 4.3% y flwyddyn ar gyfartaledd dros y degawd diwethaf a 4.7% y flwyddyn ar gyfartaledd dros y pum mlynedd diwethaf. Gan fod gan ABM Industries gymhareb talu allan hynod o isel o 21% a mantolen iach, mae'n debygol o barhau i godi ei ddifidend am lawer mwy o flynyddoedd.

Rhediad 54 Mlynedd 

Wedi'i sefydlu ym 1902, mae Target Corp. (TGT) â thua 1,850 o siopau bocsys mawr, sy'n cynnig nwyddau a bwyd cyffredinol ac yn gweithredu fel pwyntiau dosbarthu ar gyfer busnes e-fasnach gynyddol y cwmni. Ar ôl ymgais aflwyddiannus i ehangu yng Nghanada yn 2013-2015, mae gan Target weithrediadau ym marchnad yr UD yn unig.

Daw prif fantais gystadleuol Target o'i brisiau isel bob dydd ar nwyddau deniadol yn ei siopau cyfeillgar i westeion. Fodd bynnag, mae cystadleuaeth wedi cynhesu mwy nag erioed yn y busnes groser yn y blynyddoedd diwethaf. Oherwydd y rhyfel prisiau parhaus, mae ffos fusnes Target wedi crebachu.

At hynny, gan fod defnyddwyr yn tueddu i leihau eu gwariant yn ystod cyfnodau economaidd garw, nid yw'r adwerthwr yn imiwn i ddirwasgiadau. Serch hynny, wrth i bobl dreulio mwy o amser gartref yn ystod dirwasgiadau, mae Target wedi profi’n fwy gwydn i ddirywiadau economaidd na’r rhan fwyaf o gwmnïau. Yn 2008, gostyngodd ei enillion fesul cyfran ddim ond 14%.

Methodd Target â thyfu ei EPS yn ystyrlon rhwng 2012 a 2017, yn bennaf oherwydd y colledion gormodol a gafwyd yn ei ymgais i ehangu i Ganada yn 2013-2015 yn ogystal â chystadleuaeth ddwys yn y busnes domestig. Fodd bynnag, diolch i'w ymdrechion troi llwyddiannus, mae'r cwmni wedi dychwelyd i'w lwybr twf hirdymor yn y blynyddoedd diwethaf.

Tyfodd targed ei EPS gan 47% trawiadol yn 2020, yn rhannol diolch i'r gwynt cynffon o'r pandemig, a 44% arall yn 2021. Mae'r cwmni wedi cynyddu ei EPS 13% y flwyddyn ar gyfartaledd dros y degawd diwethaf.

Yn anffodus, mae Target ar hyn o bryd yn wynebu dirywiad mawr oherwydd ymchwydd chwyddiant i uchafbwynt bron i 40 mlynedd. Mae ymchwydd chwyddiant wedi arwain defnyddwyr i ddod yn llawer mwy ceidwadol yn eu treuliau dewisol. O ganlyniad, mae Target wedi profi galw meddal am ei gynhyrchion ac felly mae ei stocrestrau wedi cynyddu'n fawr. Yn ogystal, oherwydd chwyddiant cost uchel, mae Target wedi achosi crebachiad sydyn yn ei elw gweithredu. O ganlyniad, mae'r cwmni ar fin adrodd gostyngiad o bron i 60% yn ei enillion fesul cyfran ar gyfer 2022. Mae hyn yn helpu i egluro'r gostyngiad o 36% yn y stoc oddi ar ei anterth y llynedd.

Ar y llaw arall, diolch i'r codiadau cyfradd llog ymosodol a weithredwyd gan y Ffed, mae chwyddiant yn debygol o ddychwelyd i'w ystod arferol yn hwyr neu'n hwyrach. Pan fydd hynny'n digwydd, mae Target yn debygol o adfer yn gryf o'i ddirywiad presennol.

Mae Target wedi codi ei ddifidend am 54 mlynedd yn olynol. Cododd y cwmni ei ddifidend 20% y llynedd, fel arwydd o hyder mewn adferiad cryf. O ganlyniad, mae ei gymhareb talu allan wedi cynyddu i 79%. Fodd bynnag, gan fod Target yn debygol o adennill yn y blynyddoedd i ddod, dylid ystyried ei ddifidend yn ddiogel am y dyfodol rhagweladwy.

Thoughts Terfynol

Mae marchnadoedd eirth yn boenus i'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr ond maent hefyd yn darparu cyfleoedd unigryw i brynu stociau gyda hanfodion busnes cryf am brisiau deniadol. Mae'r rhai sy'n prynu'r tri Brenin Difidend uchod o gwmpas eu prisiau cyfredol yn debygol o gael eu gwobrwyo'n fawr yn y tymor hir.