Gall y 3 Stoc Ynni Difidend hyn Helpu i Ddiogelu Rhag Chwyddiant Uchel

Er gwaethaf adroddiad mynegai prisiau defnyddwyr yr wythnos hon, mae chwyddiant yn dal i fod ar lefelau uchel, gan roi pryder i fuddsoddwyr. Mae chwyddiant wedi bod yn taro deuddeg ar lawer o stociau; mae wedi cywasgu ymylon gweithredu'r rhan fwyaf o gwmnïau oherwydd costau uchel ac mae wedi rhoi pwysau ar eu prisiad, gan fod gwerth presennol llif arian yn y dyfodol wedi gostwng.

Yn yr erthygl hon, byddwn yn trafod y rhagolygon o dri stoc ynni, sy'n gallu gwrthsefyll chwyddiant ac mewn gwirionedd ychydig yn elwa o'r amgylchedd hynod chwyddiant sy'n bodoli ar hyn o bryd.

Tanwydd i Fyny ar Nwy Tanwydd Cenedlaethol

Nwy Tanwydd Cenedlaethol (NFG) yn gwmni nwy naturiol integredig fertigol. Mae'n cynhyrchu 49% o'i enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad
o'i segment i fyny'r afon (archwilio a chynhyrchu) tra bod ei segment canol yr afon (casglu a storio) a'i segment cyfleustodau yn cynhyrchu 36% a 15% o'r enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad y cwmni, yn y drefn honno.

Profodd Nwy Tanwydd Cenedlaethol yn llawer mwy gwydn na'r mwyafrif o gwmnïau ynni yn ystod argyfwng y coronafeirws. Er bod y defnydd o olew byd-eang wedi gostwng yn 2020, profodd y farchnad nwy naturiol yn llawer mwy gwydn, wrth i ddefnyddwyr barhau i ddefnyddio nwy naturiol yn ystod y dirywiad hwnnw.

Mae Nwy Tanwydd Cenedlaethol hefyd yn elwa o'r gwrthdaro a grëwyd gan Rwsia. Oherwydd y sancsiynau a osodwyd gan wledydd y Gorllewin ar Rwsia, mae'r farchnad nwy naturiol wedi dod yn hynod o dynn. Roedd Rwsia yn darparu tua thraean o'r nwy naturiol a ddefnyddiwyd yn Ewrop cyn cychwyn sancsiynau. Oherwydd y sancsiynau, mae'r nifer uchaf erioed o gargoau LNG yn cael eu hallforio o'r Unol Daleithiau i Ewrop i wneud iawn am y symiau a gollwyd o Rwsia ac felly mae marchnad nwy naturiol yr Unol Daleithiau wedi dod yn eithriadol o dynn. O ganlyniad, cododd pris nwy naturiol i uchafbwynt 14 mlynedd yn gynharach eleni ac mae'n parhau i fod ar brisiau uchel. Mae hwn yn gynffon cryf i fusnes Nwy Tanwydd Cenedlaethol.

Roedd effaith gadarnhaol y farchnad nwy naturiol ddomestig dynn ar Nwy Tanwydd Cenedlaethol yn amlwg yn adroddiad enillion diweddaraf y cwmni. Yn y trydydd chwarter, tyfodd Nwy Tanwydd Cenedlaethol ei gynhyrchiad Seneca 11% dros chwarter y flwyddyn flaenorol, yn bennaf diolch i ddatblygiad safleoedd erwau craidd yn Appalachia. Yn ogystal, neidiodd ei bris cyfartalog nwy naturiol 30% diolch i alw cryf a chyflenwad tynn. O ganlyniad, cynyddodd ei enillion wedi'u haddasu fesul cyfran 66%, o $0.93 i $1.54, gan ragori ar gonsensws y dadansoddwyr o $0.11.

Mae Nwy Tanwydd Cenedlaethol wedi rhagori ar amcangyfrifon enillion-y-cyfran y dadansoddwyr am 13 chwarter yn olynol. Mae hyn yn dyst i fomentwm busnes parhaus y cwmni a'i weithrediad cadarn.

Diolch i'r amgylchedd busnes eithriadol o ffafriol sy'n bodoli ar hyn o bryd, mae Nwy Tanwydd Cenedlaethol yn disgwyl cyflawni enillion uchel erioed fesul cyfran o $7.25-$7.75 yn ariannol 2023. Ar y pwynt canol, mae'r canllawiau hyn yn awgrymu twf o 27% yn erbyn y canllawiau i bawb -amser enillion uchel fesul cyfran o $5.85-$5.95 eleni. Mae hefyd yn bwysig nodi bod y rheolwyr wedi bod yn geidwadol y rhan fwyaf o'r amser ac felly mae'r cwmni'n debygol o ragori ar ei ganllawiau eleni.

At hynny, mae gan Nwy Tanwydd Cenedlaethol record twf difidend eithriadol. Mae wedi talu difidendau di-dor am 119 o flynyddoedd yn olynol ac wedi codi ei ddifidend am 52 mlynedd yn olynol. Felly dyma'r unig Frenin Difidend yn y sector ynni. O ystyried cylchrededd dramatig y sector ynni, mae cyflawniad Nwy Tanwydd Cenedlaethol yn gymeradwy ac yn cadarnhau ffocws ei reolaeth ar dwf cynaliadwy hirdymor.

Mae National Fuel Gas ar hyn o bryd yn cynnig cynnyrch difidend o 3.0%. Mae ganddo hefyd gymhareb talu iach o 31% a mantolen gref, gyda chostau llog yn cymryd dim ond 16% o incwm gweithredu. O ganlyniad, gall Nwy Tanwydd Cenedlaethol yn hawdd barhau i godi ei ddifidend am lawer mwy o flynyddoedd.

Cynhesu at UGI Corporation

Corfforaeth UGI (HEFYD) yn gweithredu nwy naturiol a chyfleustodau trydan yn Pennsylvania, cyfleustodau nwy naturiol yng Ngorllewin Virginia ac yn dosbarthu LPG yn yr Unol Daleithiau (trwy AmeriGas) ac mewn marchnadoedd rhyngwladol. Mae ganddo wahaniaeth allweddol o gyfleustodau a reoleiddir yn llawn, gan fod ganddo berfformiad ychydig yn llai rhagweladwy oherwydd effaith gyrations tywydd ar fusnes dosbarthu propan ac LPG.

Er gwaethaf ei sensitifrwydd i'r tywydd, mae UGI wedi dangos record twf hynod gyson. Mae'r cyfleustodau wedi cynyddu ei enillion fesul cyfran mewn wyth o'r naw mlynedd diwethaf, ar gyfradd gymhleth flynyddol gyfartalog o 10.9%. Yn ystod y pum mlynedd diwethaf, mae'r cwmni wedi arafu rhywfaint, ar ôl cynyddu ei enillion fesul cyfran 7.6% y flwyddyn ar gyfartaledd. Serch hynny, mae hon yn ddiamau yn gyfradd twf ddeniadol ar gyfer cyfleustodau.

Ar ben hynny, mae gan UGI raglen fuddsoddi enfawr, sy'n anelu at ehangu a gwella seilwaith y cwmni. Yn ogystal, mae'r cyfleustodau wedi ychwanegu mwy na 11,000 o gwsmeriaid masnachol gwresogi preswyl newydd hyd yn hyn eleni ac wedi cadarnhau dro ar ôl tro ei ganllawiau ar gyfer twf 6% -10% o'i enillion fesul cyfran a thwf 4% o'i ddifidend. Diolch i gynllun buddsoddi UGI a'i gaffaeliadau o gwsmeriaid newydd, mae'r cwmni'n debygol o barhau i dyfu ei enillion fesul cyfran ar gyfradd sy'n agos at ei gyfradd hanesyddol.

At hynny, diolch i'w fusnes rheoledig, mae UGI yn gallu gwrthsefyll chwyddiant uchel. Er bod ymchwydd chwyddiant i uchafbwynt 40 mlynedd wedi cynyddu costau'r rhan fwyaf o gwmnïau'n fawr, gall UGI drosglwyddo ei gostau uwch yn hawdd i'w gwsmeriaid. Mae'r gostyngiad o 2% yn enillion fesul cyfran o'r cwmni eleni yn dyst i'w fodel busnes amddiffynnol.

Mae hefyd yn bwysig nodi bod UGI yn Hyrwyddwr Difidend, gyda 138 o flynyddoedd yn olynol o ddifidendau di-dor a 35 mlynedd yn olynol o dwf difidendau. Mae hyn yn sicr yn record difidend eithriadol.

Ar ben hynny, mae'r stoc ar hyn o bryd yn masnachu ar gymhareb pris-i-enillion isel bron i 10 mlynedd o 12.2 ac mae'n cynnig cynnyrch difidend uchel bron i 10 mlynedd o 4.1%. O ystyried ei gymhareb talu iach o 50% a'i fantolen gref, mae'r cwmni'n debygol o barhau i godi ei ddifidend am lawer mwy o flynyddoedd. Mae hyn yn golygu y gall buddsoddwyr gloi cynnyrch difidend uchel bron i 10 mlynedd i mewn a bod yn dawel eich meddwl y bydd y difidend yn parhau i gynyddu am y blynyddoedd nesaf.

Ewch i Northwest Natural 

Northwest Natural Holding Company (NWN) ei sefydlu ym 1859 ac mae wedi tyfu o fod yn gwmni gyda dim ond ychydig o gwsmeriaid i fod yn gwmni sy'n gwasanaethu mwy na 760,000 o gwsmeriaid heddiw. Ei genhadaeth yw danfon nwy naturiol i'w gwsmeriaid yn y Pacific Northwest.

Mae Northwest Natural yn mwynhau ffos eang yn ei fusnes, gan fod ganddo fonopoli yn ei feysydd gwasanaeth. Yn ogystal, diolch i natur hanfodol nwy naturiol a dŵr, nid yw defnyddwyr yn lleihau eu defnydd o'r nwyddau hyn hyd yn oed o dan yr amodau economaidd mwyaf andwyol. O ganlyniad, mae Northwest Natural wedi profi i bob pwrpas yn imiwn i ddirwasgiadau.

Ar y llaw arall, mae Northwest Natural wedi arddangos record perfformiad llawer gwaeth na'r mwyafrif o gyfleustodau. I fod yn sicr, yn ystod y degawd diwethaf, dim ond 0.8% y flwyddyn ar gyfartaledd y mae'r cwmni wedi cynyddu ei enillion fesul cyfranddaliad. Mae cyfradd twf mor isel yn annigonol hyd yn oed i wrthbwyso cyfradd chwyddiant arferol.

Ar yr ochr ddisglair, mae Northwest Natural yn Frenin Difidend, gyda 66 mlynedd yn olynol o dwf difidend. Ar hyn o bryd mae hefyd yn cynnig cynnyrch difidend uchel bron i 10 mlynedd o 4.3%, sy'n fwy na dwbl y cynnyrch difidend o 1.6% o'r S&P 500. O ystyried ei gymhareb talu allan resymol o 77% a'i fantolen weddus, mae'r cwmni'n debygol o parhau i godi ei difidend am lawer mwy o flynyddoedd. Ar y llaw arall, dylai buddsoddwyr sy'n canolbwyntio ar incwm nodi bod Northwest Natural wedi tyfu ei ddifidend dim ond 0.8% y flwyddyn ar gyfartaledd dros y degawd diwethaf. Nid yw cyfradd twf difidend mor isel yn ddeniadol i'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr incwm.

Fodd bynnag, mae'r stoc yn cael ei werthfawrogi braidd yn ddeniadol ar hyn o bryd. Mae'n masnachu ar gymhareb pris-i-enillion isel 10 mlynedd o 17.2, sy'n llawer is na'i gyfartaledd 10 mlynedd hanesyddol o 24.1. Cyn gynted ag y bydd chwyddiant yn dechrau cilio, mae'n debyg y bydd y stoc yn dechrau dychwelyd i'w lefelau prisio hanesyddol. Felly, bydd yn gwobrwyo ei gyfranddalwyr gyda chynnyrch difidend hael ac ehangiad yn ei lefel prisio. Serch hynny, oherwydd rhagolygon twf di-glem Northwest Natural, rydym yn cynghori buddsoddwyr i aros am bwynt mynediad hyd yn oed yn fwy deniadol.