Masnachwr yn gwneud camgymeriad yn strategaeth datgloi XMON - yn colli 100% o fasnach mewn llithriad

Ymosodwyd ar ddefnyddiwr crypto am swm cyfan eu cyfnewid tocyn i bob pwrpas ar ôl methu â gweithredu amddiffyniad llithriad yn eu contract arferol. Yn y diwedd fe wnaethant gyfnewid $10,000 am lai na $4, fel nodi gan Arkham Intelligence.

Roedd y defnyddiwr yn ceisio gwneud masnach gymhleth yn ymwneud â datgloi XMON - er bod eu hail drafodiad yn rhy araf i'r fasnach fod yn broffidiol beth bynnag, yn ôl Pennaeth Ymchwil Wintermute Igor Igamberdiev.

Beth oedd y fasnach yn ceisio ei gyflawni?

Roedd y fasnach yn canolbwyntio ar geisio tynnu gwerth o'r datgloi XMON tra'n cyfyngu ar amlygiad i'r tocyn am unrhyw gyfnod o amser.

Roedd gan Sudoswap, protocol ar gyfer masnachu NFTs, fargen lle roedd unrhyw un a oedd yn cloi eu tocynnau XMON yn ystod byddai cyfnod o fis yn cael ehediad o docyn llywodraethu'r prosiect, SUDO. Byddent yn derbyn eu tocynnau SUDO ar unwaith a byddent yn gallu datgloi eu XMON ar ddiwedd y cyfnod cloi. Byddai tocynnau pawb yn datgloi ar yr un funud.

Ceisiodd y masnachwr penodol hwn fanteisio ar hyn. A barnu yn ôl y trafodion a wnaethant, roeddent am brynu XMON ar y funud olaf, ei gloi a derbyn yr airdrop. Yna fe wnaethon nhw geisio datgloi'r XMON yr eiliad y daeth y cyfnod cloi i ben.

Dim ond hyn aeth o'i le mewn dwy ffordd.

Y camgymeriad cyntaf oedd methu â gweithredu amddiffyniad rhag llithriad. Pan wnaethant fasnachu'r $10,000 o WETH am XMON am y tro cyntaf, fe wnaethant osod yr isafswm yr oeddent yn barod i'w dderbyn o'r fasnach ar $0 - ar ôl ysgrifennu contract arferiad - yn ôl Igamberdiev.

Nododd blaenwr ar wahân y gwall hwn a thrin y farchnad fel bod y masnachwr yn cyfnewid ei docynnau am ddim byd yn gyfnewid i bob pwrpas. Gwnaeth y rhedwr blaen hynny trwy gyfnewid 2,000 ETH am XMON cyn y trafodiad a gwneud y gwrthwyneb wedyn. Fe wnaethant elw o 5.7 ETH ($ 9,400) o wneud hynny.

Unwaith y digwyddodd hyn, roedd y contract yn cloi yn awtomatig y swm truenus o XMON a gafodd y masnachwr - tua 0.00016 o docynnau, gwerth $3.90 ar y pryd. O ganlyniad, cawsant ostyngiad o 1.66 SUDO, ac yna gwerth $3.70.

Rhy araf i MEV-land

Yr ail gamgymeriad yw bod y masnachwr wedi cymryd gormod o amser i ddatgloi'r tocynnau XMON. Er bod hyn yn dod yn amherthnasol oherwydd y fasnach a fethodd yn flaenorol, byddai wedi atal y strategaeth gyfan rhag bod yn llwyddiannus beth bynnag.

Llwyddodd y masnachwr i gael y trafodiad i ddatgloi eu XMON i'r trydydd bloc ar ôl i'r datgloi fod yn bosibl. Er y gallai hyn ymddangos fel oedi bach, mae'n gwneud gwahaniaeth mawr mewn eiliad mor gystadleuol iawn. Yn ystod y tua 30 eiliad hyn, disgynnodd pris XMON wrth i fasnachwyr eraill ddatgloi eu tocynnau a'u gwerthu ar unwaith.

Yn ôl cyfrifiadau bras, pe bai'r masnachwr wedi gwneud y fasnach gyntaf yn llwyddiannus ac wedi gwerthu'r eiliad y digwyddodd y datgloi, byddent wedi gwneud tua $7,000 o elw. Gan eu bod mor hwyr i'r datgloi, byddent wedi adennill costau'n fras - eto, gan dybio bod y fasnach gyntaf wedi gweithio. Ond ar ôl methu ar y rhwystr cyntaf, fe wnaethon nhw ostwng $10,000.

Mae'r enghraifft hon yn dangos bod elw yn sicr yn y byd MEV - ond mae'n dirwedd ddidostur gyda llawer o risgiau hefyd.