(Bloomberg) - Pan dorrodd newyddion bod Trafigura Group yn wynebu mwy na hanner biliwn o ddoleri mewn colledion o’r hyn a ddisgrifiodd fel “twyll systematig,” y syndod mwyaf i lawer o fewnfudwyr y farchnad oedd nid cargoau nicel coll y masnachwr nwyddau. Roedd un o chwaraewyr mwyaf y diwydiant yn dal i wneud busnes gyda dyn yr oedd eraill wedi bod yn gefn iddo ers amser maith.
Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg
Mae gan ddyn busnes Indiaidd Prateek Gupta a'i gwmnïau, y sicrhaodd Trafigura orchymyn rhewi o $ 625 miliwn yn eu herbyn yr wythnos hon, hanes brith yn y byd masnachu.
Trafigura yn Wynebu Colled o $577 miliwn ar ôl dod o hyd i dwyll nicel
Collodd Merchant Gunvor Group a chronfa cyllid masnach TransAsia Private Capital Ltd. arian wrth ddelio'n gynharach â chwmnïau Gupta, mae ffeilio cyhoeddus yn dangos. Daeth eraill, gan gynnwys banciau a gwrthbartïon, yn anghyfforddus ar adegau gyda gweithgareddau masnachu’r grŵp, yn ôl sawl person a oedd naill ai’n gweithio yn y grŵp neu’n gwneud busnes ag ef. Y llynedd, cyhoeddodd heddlu ffederal India eu bod yn ymchwilio i honiadau o dwyll yn erbyn Gupta ei hun.
Dywedodd Ian Milne, cyn weithredwr cyllid masnach nwyddau yn Rabobank a HSBC Holdings Plc a weithiodd yn TransAsia am ddwy flynedd yn 2018 i 2020 yn ceisio adennill dyledion gan gwmnïau Gupta, ei fod “wedi gorfod rhwbio fy llygaid cwpl o weithiau” pan welodd y newyddion yr wythnos hon.
“Mae'n hysbys iawn yn y farchnad bod gan y dynion hyn enw drwg iawn,” meddai Milne mewn cyfweliad. “Nid yw’r rhan fwyaf o bobl wedi delio â nhw ers blynyddoedd lawer.”
Pam mae metelau'n dal i fynd ar goll mewn masnachu nwyddau: QuickTake
Mae colledion Trafigura wedi syfrdanu'r byd masnachu nwyddau, gan ddangos nad yw hyd yn oed un o'r cwmnïau mwyaf yn gallu osgoi'r math o chwythu a risgiau sydd wedi plagio'r diwydiant yn ystod y blynyddoedd diwethaf, a chodi cwestiynau am reoli risg y sector cyfan.
Gwnaeth Bloomberg sawl ymgais dros y ffôn ac e-bost i gyrraedd Gupta a chwmnïau sy'n eiddo iddo, neu fel arall yn gysylltiedig ag ef i gael sylwadau ddydd Gwener ond ni dderbyniodd unrhyw ymateb.
Dywedodd Trafigura ei fod wedi dechrau ymchwilio ar ôl adnabod nifer o fflagiau coch.
“Roedd hwn yn dwyll systematig a gyflawnwyd ar ôl perthynas fusnes hir a chyfreithlon yn dyddio’n ôl i 2015 a oedd yn cynnwys camliwio a ffugio dogfennaeth sylfaenol a chefnogol yn eang,” meddai llefarydd. “Mae unrhyw dwyll yn gyfle i adolygu a thynhau systemau a gweithdrefnau ac mae adolygiad trylwyr ar y gweill.”
Trafigura Yn Dweud Wrth Ei Banciau Nad Ydynt Yn Agored i Dwyll Nicel
Ganed Gupta ym 1979 i deulu masnachu nwyddau. Roedd ei dad Vijay yn fasnachwr dur a gynrychiolodd gwmnïau o Frasil a Sbaen yn mewnforio cynhyrchion haearn a dur i India yn yr 1980au a’r 1990au, yn ôl ysgrif goffa gan gwmni. Pan fu farw yn 2009, cymerodd Pratek drosodd y gwaith o redeg y cwmni teuluol, Ushdev International Ltd. o Mumbai, gyda'i fam Suman yn gadeirydd. Ar ei anterth yn y 2010au cynnar, roedd gan y cwmni gyfalafu marchnad o tua $250 miliwn.
Yn bersonol, mae Gupta yn swynol ac anaml yn ffwndrus, dywed sawl person sydd wedi gwneud busnes ag ef.
“Mae ganddo steil hamddenol iawn. Beth bynnag yw’r broblem, bydd yn dweud nad yw’n broblem mewn gwirionedd, mae’r cyfan yn mynd i gael ei datrys,” meddai Milne, sydd bellach yn gweithio i MonetaGo, sy’n adeiladu technoleg i helpu banciau ac eraill i osgoi twyll masnach-gyllid.
Dros y blynyddoedd, ehangodd Ushdev i ddatblygu asedau ynni gwynt, ond roedd yn dal i ganolbwyntio ar fasnachu metel. Ychwanegodd Gupta endidau yn Singapore, Malaysia, Dubai, y DU a'r Swistir, gan gynnwys TMT Metals a chwmnïau o dan faner UD Trading Group.
Mewn cyfweliad yn 2011 a gyhoeddwyd gan Indiainfoline.com, disgrifiodd ei fusnes fel trydydd cwmni masnachu metel mwyaf India a dywedodd ei fod wedi bod yn dyblu mewn maint dros y blynyddoedd blaenorol.
“Mae’r busnes metel yn fusnes cefn wrth gefn,” meddai. “Dydyn ni ddim yn wynebu unrhyw fath o anfantais.”
I rai yn y diwydiant, cododd gweithgaredd masnachu cwmnïau Gupta farciau cwestiwn, dywedodd y bobl sy'n gyfarwydd â'r mater. Byddai’r cwmnïau weithiau’n prynu ac yn gwerthu cyfeintiau mawr o fetel at fawr ddim pwrpas masnachol ymddangosiadol, meddai rhai o’r bobl.
'Twyll Carwsél'
Dywedodd Jonas Rey, prif swyddog gweithredol Athena Intelligence, cwmni cudd-wybodaeth corfforaethol yng Ngenefa sy'n darparu cefnogaeth i endidau cyllid masnach, ei fod wedi ymchwilio i endidau gan gynnwys TMT ar ran sawl cleient.
“Fe wnaethon ni ddarparu deallusrwydd i gleientiaid lluosog ar gyfranogiad TMT yn yr hyn rydyn ni'n ei alw'n dwyll carwsél,” meddai. “Mae gennych chi un cargo yn y canol, rydych chi'n creu 10 cwmni o'i gwmpas, ac maen nhw'n gwerthu'r cargo i'w gilydd. Mae un cargo yn cael ei ariannu 10 gwaith. Mae fel cadair gerddorol ariannol. Yn y pen draw daw popeth i lawr.”
Daeth sawl cwmni i ddifaru eu hymwneud â Gupta. Gadawyd Gunvor ag amlygiad i Ushdev yn y degau o filiynau o ddoleri pan aeth i drafferthion ariannol, yn ôl ffeilio cwmnïau a phobl oedd yn gyfarwydd â'r mater. Arweiniodd yr amlygiad yn unig at golled gymharol fach i Gunvor wrth iddo hawlio ar ei yswiriant. Er hynny, roedd yn ergyd a oedd yn cyd-daro â phenderfyniad Gunvor i gau ei ddesg masnachu metel yn 2016.
Dangosodd rhestr o gredydwyr a gyhoeddwyd pan aeth Ushdev i fethdaliad yn 2018 mai Gunvor oedd ei gredydwr di-fanc mwyaf gydag amlygiad o 3 biliwn o rwpi (tua $ 45 miliwn ar y pryd).
Gwrthododd llefarydd ar ran Gunvor wneud sylw.
Mae TransAsia yn dal i fod yn rhan o anghydfodau cyfreithiol gyda chwmnïau Gupta ynghylch dyledion honedig heb eu talu sy'n gysylltiedig ag ariannu masnach mewn metelau gan gynnwys copr. Mewn un achos sydd wedi'i wneud yn gyhoeddus yn llysoedd Singapôr, mae'r gronfa cyllid masnach yn honni bod gan UD Trading Group Holding Gupta $63 miliwn iddo. Mae UD Trading wedi dweud yn y gorffennol nad yw'n credu ei fod yn atebol am y ddyled.
Fis Gorffennaf y llynedd, dywedodd y Swyddfa Ganolog Ymchwilio - sy'n cyfateb i India i'r FBI - ei fod wedi agor ymchwiliad i Prateek a Suman Gupta, yn ogystal ag Ushdev, dros dwyll honedig ar ôl cwyn a wnaed gan State Bank of India. Dywedodd y CBI mewn datganiad i’r wasg ei fod wedi cynnal chwiliadau mewn tri lleoliad a oedd wedi arwain at “adfer dogfennau/erthyglau argyhuddol.”
I Trafigura, bydd y saga yn codi cwestiynau anodd ynghylch sut mae'n fetio ei bartneriaid busnes.
“Mae’n debyg y bydd y post mortem yn ddidostur yn fewnol,” meddai Jean-Francois Lambert, ymgynghorydd a chyn fanciwr cyllid masnach. “Bydd masnachwyr a rheoli risg yn cael eu herio.”
–Gyda chymorth gan Alfred Cang, Swansy Afonso, Shruti Srivastava, Joe Deaux a Mark Burton.
Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/trafiguras-nickel-nemesis-already-notorious-111709436.html