Mae Vista yn Cymryd Duck Creek Mewn Pryniant Arian Parod

Siopau tecawê allweddol

• Mae Vista Equity Partners yn gwmni buddsoddi preifat sy'n canolbwyntio ar dechnoleg.
• Mae Duck Creek yn gwmni meddalwedd yswiriant a aeth yn gyhoeddus yn 2020 ond sydd wedi gweld ei gyfranddaliadau’n gostwng yn sylweddol ers hynny.
• Cyhoeddodd y cwmnïau fargen lle byddai Vista Equity Partners yn cymryd Duck Creek yn breifat, gan dalu premiwm o bron i 50% am gyfranddaliadau’r cwmni.

Mae cwmnïau mawr sy'n mynd yn breifat wedi bod yn bwnc yn y newyddion yn ddiweddar, yn bennaf oherwydd bod Elon Musk wedi prynu Twitter. Enghraifft ddiweddar arall o fusnes yn mynd yn breifat yw Duck Creek, cwmni meddalwedd yswiriant yn Boston.

Cyhoeddodd cwmni buddsoddi Vista Equity Partners y byddai'n caffael y cwmni am arian parod ac yn ei gymryd yn breifat. Mae'r mathau hyn o feddiannu yn cynrychioli cyfleoedd i fuddsoddwyr ac yn dangos i ble mae'r prif chwaraewyr yn meddwl bod y farchnad yn mynd.

Dyma beth sydd angen i chi ei wybod, a sut y gall Q.ai helpu.

Cefndir

Sefydlwyd Duck Creek Technologies yn 2000. Mae'n canolbwyntio ar ddarparu offer meddalwedd a thechnoleg i'r sector yswiriant.

Aeth y cwmni’n gyhoeddus yn 2020, gan fasnachu ar $40 y cyfranddaliad ar gyfer cyfalafu marchnad o tua $5 biliwn. Dros y flwyddyn nesaf, tyfodd pris ei gyfranddaliadau nes iddo gael ei brisio ar $7 biliwn. Fodd bynnag, profodd ddirywiad, a gostyngodd ei stoc i $13 y cyfranddaliad am brisiad o lai na $2 biliwn ar Ionawr 6, 2022.

Mae Vista Equity Partners yn gwmni buddsoddi a sefydlwyd hefyd yn 2000. Mae ganddo swyddfeydd yn Austin, Texas, Dinas Efrog Newydd a San Francisco ac mae'n canolbwyntio ar fuddsoddiadau'r diwydiant technoleg. Mae gan y cwmni fwy na $95 biliwn mewn asedau dan reolaeth.

Beth sy'n Digwydd?

Ar Ionawr 9, 2023, cyhoeddodd y ddau fusnes fargen lle byddai Vista Equity Partners yn caffael Duck Creek am $19 y gyfran, gan brisio'r cwmni ar $2.6 biliwn. Roedd y cynnig yn cynrychioli premiwm o fwy na 46% dros bris cau'r gyfran ar y dydd Gwener blaenorol.

Mae Vista yn bwriadu cymryd Duck Creek yn breifat ar ôl iddo gaffael y busnes, gan ddilyn y patrwm y mae wedi'i ddefnyddio ag yn flaenorol buddsoddiadau mewn cwmnïau technoleg.

Yn y cyhoeddiad, dywedodd Prif Swyddog Gweithredol Duck Creek, Michael Jackowski, “Mae'r trafodiad hwn yn dyst i werth platfform Duck Creek, llwyddiant ein strategaeth, a chryfder ein tîm anhygoel. Yn dilyn proses fwriadol a meddylgar, cymeradwyodd y Bwrdd y trafodiad hwn sy’n sicrhau canlyniad gwych i gyfranddalwyr Duck Creek.”

TryqAm y Pecyn Technoleg Newydd | Q.ai – cwmni Forbes

Parhaodd, “Mae Duck Creek yn falch o fod wedi arloesi gyda systemau cenhadol sy’n seiliedig ar gwmwl ar gyfer y diwydiant yswiriant P&C i ddarparu profiad cwsmer gorau yn y dosbarth. Rydym yn gyffrous i fynd i mewn i'r bennod nesaf ar gyfer Duck Creek mewn partneriaeth â Vista Equity Partners i barhau i gefnogi symudiad cludwyr yswiriant P&C i'r cwmwl."

Er bod y bwrdd wedi cymeradwyo'r trafodiad, rhaid iddo fynd trwy ychydig mwy o gamau, gan gynnwys cymeradwyaeth gan gyfranddalwyr a chlirio gwrth-ymddiriedaeth. Os caiff y trafodiad ei gymeradwyo'n llawn, mae'r cwmnïau'n disgwyl iddo fynd drwodd yn ail chwarter y flwyddyn.

Mae'r cytundeb hefyd yn rhoi tan Chwefror 7, 2023 i Duck Creek, i siopa o gwmpas a cheisio cynigion caffael gan gwmnïau buddsoddi eraill.

Beth sy'n digwydd pan fydd cwmni'n mynd yn breifat?

Fel rhan o gaffael Duck Creek, mae Vista yn bwriadu cymryd y cwmni'n breifat. Mae hyn yn golygu na fydd ei gyfranddaliadau bellach yn masnachu ar y farchnad agored i fuddsoddwyr eu prynu a’u gwerthu.

Mae preifateiddio yn strategaeth boblogaidd i fuddsoddwyr mawr am rai rhesymau.

Er enghraifft, mae'n rhoi mwy o reolaeth i'r perchnogion newydd dros y busnes. Gall rheolwyr ganolbwyntio ar redeg a thyfu'r cwmni heb ddyhuddo cyfranddalwyr. Efallai hefyd y bydd gofynion adrodd a ffeilio llai llym gyda grwpiau fel yr SEC, gan leihau gorbenion.

Mae gan gwmnïau preifat hefyd fwy o breifatrwydd na rhai cyhoeddus. Efallai y byddai'n well gan fusnesau sy'n datblygu technoleg newydd neu gynhyrchion blaengar hyn na bod yn gyhoeddus a gorfod datgelu rhai manylion am yr hyn y maent yn gweithio arno.

Yn nodweddiadol, pan fydd buddsoddwr yn dymuno cymryd busnes yn breifat, mae'n cynnig prynu cyfranddaliadau yn y cwmni am bremiwm. Dyna pam, er enghraifft, Prynodd Elon Musk Twitter cyfranddaliadau ar $54.20 y cyfranddaliad pan oedd wedi bod yn masnachu ar lai na $50. Dyna hefyd pam mae Vista yn talu cyfran o $19 am Duck Creek pan oedd y cwmni wedi bod yn eistedd ar $13 yr wythnos flaenorol.

Os bydd y bwrdd a’r cyfranddalwyr yn cytuno i’r fargen, bydd cyfranddalwyr yn derbyn y pris y cytunwyd arno am eu cyfran yn y cwmni. Yna, bydd y perchennog newydd yn ei ddileu, gan ei dynnu o gyfnewidfeydd stoc cyhoeddus.

I gwmnïau buddsoddi, mae preifateiddio yn gwneud synnwyr pan fyddant yn credu bod y farchnad ehangach yn tanbrisio cwmni neu y gall eu dylanwad a’u perchnogaeth o gwmni helpu i’w ehangu. Mae cyfranddalwyr yn aml yn cymeradwyo cynigion meddiannu preifateiddio oherwydd bod y premiwm fel arfer yn cynrychioli enillion sylweddol ar eu buddsoddiad.

Yn gyffredinol, mae gan gwmnïau buddsoddi sy’n cymryd busnesau’n breifat gynllun tymor canolig i hirdymor i droi elw ar y cwmni. Gallant uno’r caffaeliad â busnes arall y maent yn berchen arno, ei werthu i gwmni buddsoddi preifat arall, neu hyd yn oed ei gymryd yn gyhoeddus eto yn y dyfodol.

Beth mae'n ei olygu i fuddsoddwyr

Pan gyhoeddir cymryd drosodd, bydd cyfranddaliadau yn y cwmni sy'n cael eu caffael yn gyffredinol yn cynyddu i'r pris caffael a adroddwyd. Gall cyfranddaliadau fasnachu ychydig yn is na’r pris hwn yn dibynnu ar hyder y buddsoddwr ynghylch a fydd y fargen yn mynd drwodd.

Ar ôl y cyhoeddiad, neidiodd cyfranddaliadau Duck Creek i $19 y cyfranddaliad ac nid ydynt wedi symud mwy na 10 cents i'r naill gyfeiriad na'r llall ers hynny, gan ddangos hyder buddsoddwyr wrth gwblhau'r fargen.

Gallai buddsoddwyr â diddordeb ystyried prynu cyfranddaliadau pan fyddant yn suddo o dan $19, ond nid yw'r enillion yn debygol o fod yn werth gwneud hynny.

Yn lle hynny, gall buddsoddwyr sydd am fanteisio ar yr enillion sylweddol a ddaw pan fydd cwmni’n cael ei gaffael ac yn mynd yn breifat edrych i brynu cyfranddaliadau mewn cwmnïau y maent yn teimlo eu bod yn cael eu tanbrisio’n eang ac apelio at gwmnïau buddsoddi preifat.

Mae'r llinell waelod

Mae cwmnïau'n mynd yn breifat bob dydd. Oherwydd y premiymau dan sylw, gall fod yn gyfnod cyffrous i fuddsoddwyr sy’n ddigon ffodus i fod yn berchen ar gyfranddaliadau yn y cwmnïau hynny. Fodd bynnag, mae gwybod pa fusnesau sydd ar fin cael eu caffael yn anhygoel o anodd.

Os yw dewis y cwmnïau hyn yn swnio'n rhy anodd, ystyriwch fuddsoddi gyda Q.ai. Mae ein deallusrwydd artiffisial yn sgwrio'r marchnadoedd am y buddsoddiadau gorau ar gyfer pob math o oddefiannau risg a sefyllfaoedd economaidd. Yna, mae'n eu bwndelu mewn 'n hylaw Pecynnau Buddsoddi sy'n gwneud buddsoddi yn syml ac yn strategol.

Gorau oll, gallwch chi actifadu Diogelu Portffolio unrhyw bryd i ddiogelu eich enillion a lleihau eich colledion, ni waeth pa ddiwydiant rydych chi'n buddsoddi ynddo.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.