Pa ETFs y mae buddsoddwyr manwerthu yn eu llwytho i fyny yng nghanol anweddolrwydd y farchnad stoc? Dyma beth mae rhai yn ei wneud (a ddim).

A yw'r Ffed y tu ôl i'r gromlin? Ydy e'n rhy hawkish? Mae’r rheini i gyd yn gwestiynau a allai gymryd amser i’w cyflawni, ond y peth allweddol i fuddsoddwyr ei atal yw sut a ble y dylid eu lleoli. Ac mae gennym ni rai darlleniadau ar hynny i'w rhannu.

Anfonwch awgrymiadau, neu adborth, a dewch o hyd i mi ar Twitter yn @mdecambre neu LinkedIn, fel na fydd rhai ohonoch yn ei wneud, i ddweud wrthyf beth sydd angen i ni fod yn ei gwmpasu.

Darllen: Beth yw ETF? Byddwn yn egluro.

Y da

5 enillydd gorau'r wythnos ddiwethaf	% Perfformiade
Gwasanaethau Olew VanEck ETF OIH	3.6
KraneShares Strategaeth Carbon Fyd-eang ETF KRBN	2.7
iShares MSCI Hong Kong ETF EWH	1.8
iShares MSCI Brasil ETF EWZ	1.7
Cronfa SPDR y Sector Dewis Ynni XLE	1.6
Ffynhonnell: FactSet, hyd at ddydd Mercher, Ionawr 26, heb gynnwys ETNs a chynhyrchion trosoledd. Yn cynnwys NYSE, Nasdaq a Cboe ETFs masnachu o $ 500 miliwn neu greater

… A'r drwg

Gweledol yr wythnos

Roedd penderfyniad dydd Mercher ar ôl y Gronfa Ffederal yn arbennig o ddrwg i’r ETFs hyn, yn ôl Frank Cappelleri o Instinet: “Er bod rhai o’r ETFs a’r mynegeion yr ydym yn olrhain gostyngiadau undydd amlwg o wael wedi’u cofnodi, mae’r gwerthiannau o fewn diwrnod yn adrodd y stori lawn. Gostyngodd 22 fwy na 4% o’u huchafbwyntiau” ddydd Mercher, ysgrifennodd.

Mynd dramor?

Mae rhai strategwyr wedi bod yn tynnu sylw at fanteision mentro y tu allan i’r Unol Daleithiau am enillion yn ystod y cyfnod braenar hwn mewn asedau domestig ac mae perfformiad ETFs rhyngwladol yn tynnu sylw at feysydd sydd, yn wir, yn perfformio’n well o lawer hyd yn hyn yn 2022.

Mae hynny'n cynnwys yr iShares MSCI Chile ETF gwlad-benodol
ECH,
sydd i fyny 10.5% yn y flwyddyn hyd yma, cyn y Global X MSCI Colombia ETF
GXG,
i fyny 10.3%, tra bod y iShares MSCI Brasil ETF
EWZ
wedi cynyddu bron i 10%. America Ladin yn fras, trwy'r iShares Latin America 40 ETF
ILF,
i fyny 7.1%, a'r gronfa Groeg, y Global X MSCI Gwlad Groeg ETF
GREK
wedi ennill 4.3% hyd yn hyn ym mis Ionawr (gweler y tabl atodedig):

Yn y cyfamser, mae Ymddiriedolaeth SPDR S&P 500 ETF
SPY
yn agos at gefn y pecyn, i lawr 8.75% y flwyddyn hyd yn hyn.

Ble i brynu?

Fe wnaethon ni ddal i fyny â Zoe Barry, a gyd-sefydlodd y platfform masnachu eginol Zingeroo ac roedd ganddi rai mewnwelediadau â diddordeb am fuddsoddwyr iau. Mae Zingeroo, yn blatfform masnachu cynyddol sy'n darparu ar gyfer buddsoddwyr yn eu 20au a'u 30au, ond mae ganddo hefyd ystod o ddefnyddwyr, ac mae'n caniatáu i fasnachwyr feincnodi eu perfformiad, nid yn erbyn y S&P 500
SPX
neu'r Russell 2000
RUT
ond yn erbyn eu gilydd.

Dywed Barry nad yw buddsoddwyr iau yn mynd i banig yng nghanol y dirywiad hwn yn y farchnad ac mae’n nodi bod buddsoddwyr wedi bod yn llwytho i fyny ar ETFs sy’n stociau technoleg mawr byr, y credent yn gywir y byddent yn dioddef wrth i gynnyrch bondiau godi, gan roi pwysau ar feysydd sy’n sensitif i gyfraddau llog. y farchnad.

Dywedodd mai dwy o'r crefftau mwyaf poblogaidd oedd ProShares UltraPro Short QQQ, sydd i fyny 46.4% hyd yn hyn eleni, o'i gymharu ag Ymddiriedolaeth Invesco QQQ, sydd i lawr 12.8% hyd yn hyn yn 2022.

“Maen nhw'n sylweddoli bod y farchnad yn newid,” meddai Barry am fuddsoddwyr iau.

Dywedodd, fodd bynnag, nad yw'n glir a yw'r buddsoddwyr hyn yn gweithredu'n effeithlon yn dactegol yn y ffordd y gallai manteision fel y'u gelwir.

Yn ôl Peng Cheng, strategydd marchnadoedd yn JPMorgan, fe wnaeth buddsoddwyr manwerthu ddympio stociau yn ymosodol ar ddechrau dydd Llun. Ac erbyn hanner dydd, roedd anghydbwysedd archeb manwerthu o $1.36 biliwn, gan ddympio cwmnïau fel gwneuthurwyr sglodion Nvidia Corp.
NVDA
a Dyfeisiau Micro Uwch
AMD,
yn ogystal â chyd-dyriadau technoleg fel Microsoft Corp.
MSFT.
Yn y cyfamser, roedd cronfeydd rhagfantoli a chronfeydd cydfuddiannol - yn brynwyr net o $5.8 biliwn.

Dangosodd yr adroddiad fod nifer fawr o fuddsoddwyr manwerthu wedi ailymuno â'r farchnad yr un diwrnod ag y gwnaeth pethau wella.

Dywedodd Barry mai'r gwahaniaethau rhwng y buddsoddwr iau yw eu bod yn tueddu i weithredu'n fwy fel syniadau torfol a chyfunol trwy gymunedau cyfryngau cymdeithasol, gan gynnwys ar Zingeroo, a gwefannau fel Reddit a Discord.

“Maen nhw wrthi'n siarad am beth i'w wneud a ddim yn saethu o'r glun mwyach,” meddai Barry.

Dywedodd Todd Rosenbluth, pennaeth cronfa gydfuddiannol ac ymchwil ETF yn CFRA Lapio ETF bod buddsoddwyr hefyd yn llwytho i fyny ar sectorau sy'n canolbwyntio ar werth, y gwnaethom gyffwrdd â nhw yr wythnos diwethaf.

Dywedodd dadansoddwr CFRA fod buddsoddwyr yn prynu ETFs fel Cronfa SPDR y Sector Dethol Ariannol
XLF,
sydd i lawr 0.3% y flwyddyn hyd yma, ond i fyny 34% dros y 12 mis diwethaf, Cronfa SPDR y Sector Dethol ar Ynni
XLE,
sydd wedi ennill 19% hyd yn hyn yn 2022 ac sydd i fyny dros 64% dros y flwyddyn ddiwethaf. Y defnyddiwr
XLP
staplau Mae SPDR ETF hefyd yn tynnu llifoedd, ac mae wedi gostwng 1.8% hyd yn hyn eleni ond i fyny dros 16% o fewn y cyfnod 12 mis diwethaf.

Beth mae pobl yn ei osgoi?

Dywedodd Rosenbluth ei fod yn gweld “cylchdro i ffwrdd o ETFs incwm sefydlog risg uwch.” Mae'r rhain yn cynnwys ETF Bond Trysorlys 20+ Mlynedd iShares am gyfnod hwy
TLT,
yr ETF Bond Corfforaethol Gradd Fuddsoddi iShares iBoxx
LQD,
iShares iBoxx $ Bond Corfforaethol Cynnyrch Uchel ETF
HYG
ac iShares JP Morgan ETF Bond Marchnadoedd sy'n Dod i'r Amlwg
EMB.

Dywedodd ei fod hefyd wedi gweld symudiad i ffwrdd o gronfeydd twf fel y QQQs, gan gyfeirio at y gronfa boblogaidd Invesco a'r iShares Russell 1000 Growth ETF
IWF.

Dywedodd fod buddsoddwyr hirdymor sy’n barod i reidio’r don hon o anweddolrwydd hefyd “wedi parhau i droi at opsiynau amrywiol cost isel fel Vanguard Total Stock Market ETF
TIV
a Chyfranddaliadau Aur SPDR
GLD.
Mae VTI, gan gyfeirio at y symbol Ticker Vanguard, i lawr 5.2% ar y flwyddyn ond i fyny 1.7% dros y 12 mis diwethaf, tra bod yr ETF aur i lawr 1.9% yn 2022 hyd yn hyn ac oddi ar 2.8% dros y flwyddyn ddiwethaf.

Mae gan VTI gymhareb draul o 0.03%, sy'n cyfateb i gost flynyddol o 30 cents am bob $1,000 a fuddsoddir, tra bod GLD yn cario cymhareb cost o 0.40%.

Prynu'r dip ETF?

 Dywedodd Dave Nadig, cyfarwyddwr ymchwil a CIO yn ETF Trends, Cronfa Ddata ETF, wrth ETF Wrap y gallai ETFs fod yn cadw ar lawr ar y farchnad hon yn seiliedig ar y camau masnachu y mae wedi'u gweld. “Buddsoddwyr ETF yw’r rhai sy’n prynu’r dipiau,” meddai.

Dywedodd fod y nifer mewn unrhyw ETFs penodol wedi tueddu i godi ar y cynnydd, sy'n un arwydd bod buddsoddwyr ETF yn gwasanaethu fel prynwyr.

ETF poblogaidd yn darllen