Mae gan AAVE broblem dyledion drwg. Mae cymuned fyd-eang o bobl yn defnyddio protocol AAVE i gymryd a gwasanaethu benthyciadau crypto, darparu hylifedd, cyfran, ennill llog, a / neu bleidleisio ar gynigion llywodraethu.
Ond o ganlyniad i'r trafodion ariannol hyn, mae gan brotocol AAVE ei hun ddyled - yn daladwy yn y dyfodol i AAVE gan ei ddefnyddwyr. Y broblem? Efallai bod rhai o'r dyledion hynny wedi mynd yn ddrwg.
AAVE ar hyn o bryd yn ymffrostio mwy na $6 biliwn mewn gwerth crypto ar ei blatfform. Ei weithrediad 'V2' fel y'i gelwir ar hyn o bryd yn XNUMX ac mae ganddi $5.5 biliwn mewn Cyfanswm Gwerth Wedi'i Gloi (TVL), mesur a ddyfynnir yn gyffredin (er ei fod yn hawdd ei drin) o brotocolau DeFi. Mae'r TVL hwnnw'n cynnwys $5.16 biliwn mewn tocynnau ETH ac ETH, $669 miliwn mewn ether wedi'i lapio (WETH), a $546 miliwn mewn bitcoin wedi'i lapio (WBTC).
Mae DeFiLlama, gwefan metrigau boblogaidd, yn cyfateb i $1.7 biliwn o'r cyfanswm hwnnw o $5.5 biliwn fel y'i benthycwyd. Y wefan hefyd rhestru $350.3 miliwn fel asedau y gellir eu diddymu ar unwaith - yr ail uchaf o unrhyw gais DeFi.
Cyfeiriodd DeFiLlama hefyd at Ethereum a reolir gan AAVE waled sydd ar hyn o bryd yn dal gwerth $144 miliwn o docynnau, y rhan fwyaf ohono ether wedi'i lapio gan AAVE (aWETH) a bitcoin wedi'i lapio gan AAVE (aWBTC).
Mae data trafodion o'r cyfeiriad hwn yn dangos bod y waled yn derbyn trafodion ETH gwerth uchel o gyfnewidfeydd canolog fel Bitfinex. Mae hefyd yn rhyngweithio'n aml ag un o waledi USD Coin swyddogol y Ganolfan. Ar Dachwedd 21, er enghraifft, derbyniodd werth tri thrafodiad 1,250 ETH, ychydig drosodd 16,622 ETH, a bron 10,000 ETH, yn uniongyrchol o waled poeth Bitfinex.
Cyfeiriad Ethereum wedi'i labelu yn Etherscan fel Aave: Tîm Genesis ar hyn o bryd yn dal $82 miliwn mewn tocynnau Ethereum. A ciplun diweddar gan DeBank rhoi ei werth ar $74 miliwn a gwerth $7 biliwn o ddyled sy'n ddyledus i'r USDC.
Mae adroddiadau Aave: Tîm Genesis Yn ddiddorol, derbyniodd waled drosglwyddiad o 7.2 miliwn o USDC ar Dachwedd 17, 2022. Yn gyflym trosglwyddodd 7 miliwn USDC i AAVE V2 mewn trafodiad a labelwyd 'ad-dalu.' Mae'r trafodion hyn yn dangos bod rheolwr y cyfeiriad yn tynnu USDC oddi ar gyfnewidfa i dalu'r benthyciad.
Gyda chymaint o bwyntiau rheolaeth ganolog, gan gynnwys cyfrifon cyfnewid canolog a reolir gan un person, mae cymuned AAVE yn dechrau meddwl nid yn unig a yw ei dyledwyr yn deilwng o gredyd, ond hefyd pwy sy'n rheoli asedau'r protocol hyd yn oed.
Mae methdaliad FTX wedi amharu ar asedau llawer o ddyledwyr AAVE. Bydd biliynau o ddoleri yn parhau i fod dan glo mewn achosion methdaliad am fisoedd, ac ni ellir ad-dalu'r asedau hyn ar unwaith i AAVE. Ar y gwaethaf, gallai ofn sbarduno rhediad banc wrth i adneuwyr geisio tynnu eu hasedau yn ôl o'r protocol en masse.
Mae AAVE hefyd yn wynebu'r risg o fenthyca asedau digidol ychwanegol i fenthycwyr na allant ad-dalu. Gall $1.7 biliwn AAVE mewn asedau a fenthycwyd fod yn arwydd o fasnachu trosoledd sylweddol ar gyfnewidfeydd asedau digidol. Wrth gwrs, mae trosoledd yn dod â risgiau uchel, gan gynnwys colli arian ar bet gwael neu hyd yn oed golli mynediad at asedau rhywun pan fydd cyfnewidfa'n toddi mor gyflym ag y gwnaeth FTX.
Darllenwch fwy: Mae protocolau DeFi yn cyfyngu ar fenthyca Ether - dyma pam
Gallai dyledion drwg aflonyddu ar AAVE a'i ddefnyddwyr, yn enwedig os bydd gan farchnadoedd ddirywiad sylweddol arall. Gallai AAVE yn y pen draw fod yn edrych i gael gwared ar werth biliynau o ddoleri o gyfochrog anhylif. Gallai biliynau o TVL tybiedig y protocol blymio'n gyflym yn y pen draw trwy farchnad arth sy'n gwaethygu, panig tebyg i redeg banc, neu'r ddau.
Am newyddion mwy gwybodus, dilynwch ni ymlaen Twitter ac Google News neu gwrandewch ar ein podlediad ymchwiliol Wedi'i arloesi: Blockchain City.
Ffynhonnell: https://protos.com/defi-protocol-aave-faces-bad-debt-and-centralized-points-of-failure/