Mae datganiad Prif Swyddog Gweithredol newydd FTX John Ray ar achos methdaliad yn adrodd hanes trychineb heb ei liniaru

Arweiniodd cwymp FTX o ras yr wythnos hon at y cwmni yn ffeilio am Methdaliad Pennod 11 ar Tachwedd 11. Mae y ffeilio yn cynnwys pob un o'r 130 o gwmnïau o dan yr ymbarél, yn ogystal â'r cwmni masnachu Alameda.

Ar ôl cyhoeddi'r newyddion, ymddiswyddodd Sam Bankman-Fried o'i swydd fel Prif Swyddog Gweithredol. Daeth John Ray, a oruchwyliodd Enron yn dilyn ei sgandal cyfrifo yn 2007, i'r cyfrifoldeb yn dilyn ymddiswyddiad SBF.

Wrth sôn am y methdaliad, dywedodd Ray y byddai ffeilio Pennod 11 yn darparu rhyddhad ac yn caniatáu asesiad trylwyr o'r sefyllfa i sicrhau'r adferiadau mwyaf posibl i'r holl randdeiliaid.

Pennod 11 mae ffeilio yn galluogi cwmni i barhau i fasnachu ac fel arfer cânt eu gweithredu mewn achosion ailstrwythuro busnes.

A 'methiant llwyr'

Ffeiliodd Ray y Pennod 11 Deisebau a Phlediadau Diwrnod Cyntaf gyda Llys Methdaliad Delaware, Tachwedd 17.

Ar ôl mynd trwy lyfrau FTX, fe ffrwydrodd Ray weinyddiaeth flaenorol y cwmni, gan ddweud nad yw erioed wedi dod ar draws “methiant corfforaethol o'r fath yn llwyr rheolaethau ac absenoldeb mor llwyr o asgell ddibynadwygwybodaeth ariannol.”

Yn benodol, nododd cyfaddawdu cywirdeb systemau, goruchwyliaeth reoleiddiol ddiffygiol dramor, a chrynodiad o rheolaeth yn nwylo grŵp bach iawn – pob un ohonynt yn ddibrofiad ac yn analluog i redeg gweithrediad ar raddfa FTX.

Dywedodd Ray:

“Ni chadwodd Grŵp FTX reolaeth ganolog ar ei arian parod. Roedd methiannau gweithdrefnol rheoli arian parod yn cynnwys absenoldeb rhestr gywir o gyfrifon banc a llofnodwyr cyfrifon, yn ogystal â sylw annigonol i deilyngdod credyd partneriaid bancio ledled y byd. O dan fy nghyfarwyddyd, mae’r Dyledwyr yn sefydlu system rheoli arian parod ganolog gyda rheolaethau a mecanweithiau adrodd priodol.”

Yr ôl

Rhannwyd y busnesau yn bedwar grŵp neu seilos i reoli'r broses fethdaliad. Ar gyfer pob Silo, roedd Ray yn cynnwys mantolen heb ei harchwilio ar 30 Medi, 2022. Mae crynodeb fel a ganlyn:

West Realm Shires Inc. Silo (WRS) yn cynnwys FTX UD, LedgerX, Deilliadau FTX UDA, FTX Marchnadoedd Cyfalaf UDA a Ymgorffori Clirio, ymhlith endidau eraill.

• Roedd y fantolen yn dangos $1.36 biliwn mewn Cyfanswm Asedau, gyda $929.2 miliwn ohono yn gysylltiedig ag Asedau Cyfredol. Cyfanswm y Rhwymedigaethau yw $316 miliwn, gyda $235.9 miliwn mewn Rhwymedigaethau Cyfredol.

Alameda Silo yn cyfeirio at endidau sy'n arbenigo mewn cronfeydd masnachu meintiol; mae'n cynnwys Ymchwil Alameda LLC a dyledwyr a leolir yn Delaware, Korea, Japan, Ynysoedd Virgin Prydain, Antigua, Hong Kong, Singapore, Seychelles, Ynysoedd y Cayman, y Bahamas, Awstralia, Panama, Twrci, a Nigeria.

• Roedd y fantolen yn dangos $13.5 biliwn mewn Cyfanswm Asedau, gyda $13.2 biliwn yn Asedau Cyfredol. Cyfanswm yr Ymrwymiadau yw $5.09 biliwn, ac mae pob un ohonynt yn gyfredol.

Mentro Silo cwmnïau yn ymwneud ag endidau buddsoddi preifat, gan gynnwys Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investments Cyf., FTX Ventures Ltd., ac Island Bay Ventures Inc, ymhlith endidau eraill.

• Dangosodd mantolen gyfunol Clifton Bay Investments LLC ac FTX Ventures Ltd $2.014 biliwn mewn Cyfanswm Asedau, ac mae pob un ohonynt yn gyfredol. Yn yr un modd, daw cyfanswm y Rhwymedigaethau i mewn ar $2.012 biliwn, sy'n gyfredol.

Dotcom Silo yn dal trwyddedau marchnad a chofrestriadau penodol ac mae'n cynnwys y llwyfan masnachu digidol FTX a chyfnewid.

• Roedd y fantolen yn dangos $2.259 biliwn mewn Cyfanswm Asedau, gyda $1.98 biliwn ohono yn Asedau Cyfredol. Cyfanswm y Rhwymedigaethau yw $466 miliwn, ac mae pob un heblaw $46,000 yn gyfredol.

Ym mhob achos, mae asedau cyfredol yn fwy na chyfanswm y rhwymedigaethau. Fodd bynnag, o ystyried y rheolaethau corfforaethol amhriodol cyn iddo gyrraedd, dywedodd Ray ei fod “nmae gen ti hyder" yn unrhyw un o’r datganiadau ariannol.

Dywedodd Ray fod Grŵp cwmnïau FTX wedi methu â chadw rheolaeth ganolog ar ei arian parod, sy'n golygu nad oes rhestr o gyfrifon banc i wirio balansau arian parod. Yn yr un modd, roedd rheolaethau cwmni'n wael, heb unrhyw systemau rheoli arian parod na'r defnydd o fecanweithiau adrodd priodol.

Dywedodd Ray mai Armanino LLP oedd cwmni archwilio’r WRS Silo, gan nodi ei fod yn “broffesiynol gyfarwydd â’r cwmni. Nododd, fodd bynnag, nad oedd yn gyfarwydd â chwmni archwilio Dotcom Silo, Prager Metis, sy’n ystyried ei hun fel “y cwmni CPA cyntaf erioed i agor ei bencadlys Metaverse yn swyddogol yn y platfform metaverse Decentraland.”

Dywedodd y Prif Swyddog Gweithredol:

“Mae gennyf bryderon sylweddol ynghylch y wybodaeth a gyflwynir yn y datganiadau ariannol archwiliedig hyn, yn enwedig mewn perthynas â Dotcom Silo. Fel mater ymarferol, ni chredaf ei bod yn briodol i randdeiliaid na’r Llys ddibynnu ar y datganiadau ariannol archwiliedig fel arwydd dibynadwy o amgylchiadau ariannol y Silos hyn.”

Benthyciadau heb eu gwirio; cronfeydd cwmni a ddefnyddir i brynu tai

Datgelodd y ffeilio methdaliad hynny hefyd Cafodd Sam Bankman-Fried $1 biliwn mewn benthyciadau personol gan Alameda Research.

Hefyd, rhoddodd Alameda fenthyciad o $543 miliwn i gyfarwyddwr peirianneg FTX Nishad Singh. Rhoddodd y cwmni hefyd fenthyciad o $55 miliwn i Ryan Salame, cyd-Brif Swyddog Gweithredol FTX.

Mewn diystyriad ymddangosiadol o broses gorfforaethol, honnodd Ray,

“Defnyddiwyd cronfeydd corfforaethol y Grŵp FTX i brynu cartrefi ac eitemau personol eraill ar gyfer gweithwyr a chynghorwyr.”

Roedd yr eiddo wedi'i leoli yn y Bahamas, a dywedodd y Prif Swyddog Gweithredol newydd nad oedd “unrhyw ddogfennaeth” i nodi'r pryniannau fel benthyciadau. Ar yr un pryd, cofrestrwyd yr eiddo tiriog yn enwau personol y gweithwyr a'r cynghorwyr.

Ble mae'r asedau digidol a buddsoddiadau eraill

Yn ddryslyd, darluniodd Ray ymhellach ddull anhrefnus o gadw cyfrifon a diogelwch. Roedd SBF a’r Cyd-sylfaenydd Gary Wang “yn rheoli mynediad i asedau digidol y prif fusnesau yn y Grŵp FTX.” Disgrifiwyd yr arferion mewnol fel rhai “annerbyniol” gan Ray. Defnyddiwyd cyfrif e-bost grŵp fel y “defnyddiwr gwraidd i gael mynediad at allweddi preifat cyfrinachol” mewn enghraifft ryfeddol o hylendid diogelwch amhriodol.

Nid oedd diweddeb reolaidd i “gysoni safleoedd ar y blockchain,” tra bod meddalwedd yn cael ei ddefnyddio i “guddio’r camddefnydd o arian cwsmeriaid.” Amlygodd Ray yn benodol “eithriad cyfrinachol Alameda” o ddogfennaeth benodol i atal arian rhag cael ei ddiddymu heb ymyrraeth â llaw.

Honnir bod waledi newydd yn dal i gael eu darganfod. Mae un waled oer o'r fath yn cynnwys tua $740 miliwn, ond nid yw grŵp cwmnïau FTX yn siŵr eto o darddiad y cronfeydd. Ymhellach, nid yw'n glir a ddylai'r arian gael ei rannu rhwng endidau lluosog o fewn y Grŵp FTX.

Ar hyn o bryd, cadarnhaodd Ray fod $372 miliwn wedi'i drosglwyddo heb awdurdod ar ôl ffeilio'r ddeiseb methdaliad, tra bod $300 miliwn mewn tocynnau FTT hefyd wedi'i bathu ar ôl y dyddiad cau. Yn ogystal, mae'r cwmnïau FTX yn credu bod yna waledi crypto eraill nad yw SBF a'r cyn-dîm arweinyddiaeth wedi'u datgelu eto.

Mae dadansoddwyr fforensig wedi'u cyflogi i chwilio am arian coll a cheisio olrhain trafodion i gysylltu asedau crypto. Dywedodd Ray y gallai’r dadansoddwyr ddarganfod “beth allai fod yn drosglwyddiadau sylweddol iawn o eiddo’r cwmni. Crybwyllwyd cymorth llys fel cyfeiriad posibl i ddatrys y mater.

Dywedodd Ray fod trosolwg yr ymchwiliad yn ei gyflwr presennol.

“Yn seiliedig ar y wybodaeth a gafwyd hyd yma, fy marn i yw nad oedd llawer o weithwyr y Grŵp FTX, gan gynnwys rhai o’i uwch swyddogion gweithredol, yn ymwybodol o’r diffygion neu’r potensial.
cyfuno asedau digidol.”

Mae’r Prif Swyddog Gweithredol newydd yn credu y gallai “gweithwyr presennol a chyn-weithwyr” gael eu “loesi fwyaf” gan fethiant gweithredoedd honedig FTX a SBF.

Yn rhyfeddol, honnodd Ray nad oedd y cwmnïau blaenllaw yn ymwneud ag Alameda a FTX Ventures “yn cadw llyfrau a chofnodion cyflawn o’u buddsoddiadau a’u gweithgareddau.” Mae mantolen yn cael ei chwblhau ar gyfer y cwmnïau yr effeithir arnynt o'r “gwaelod i fyny” trwy gofnodion arian parod.

Dim llwybr papur

Disgrifiwyd diffyg cofnodion ar gyfer penderfyniadau hollbwysig y Fforwm fel un o’r “methiannau mwyaf treiddiol” gan y Prif Weithredwr dros dro. Gosodwyd cymwysiadau cyfathrebu a ddefnyddir gan SBF i “ddileu’n awtomatig” negeseuon, ac anogwyd gweithwyr i wneud yr un peth.

Mewn tasg a oedd yn ymddangos yn sylfaenol, nododd Ray fod y cwmnïau, nawr, “yn ysgrifennu pethau i lawr.”

Mae'r tîm sy'n ymwneud â'r gweithdrefnau methdaliad yn cynnwys cyn-gyfarwyddwyr y SEC a CFTC, ynghyd ag aelodau o Uned Seiberdroseddu Swyddfa Twrnai UDA. Mae Ray a'i staff wedi cysylltu â “dwsinau o reoleiddwyr” gan ei fod yn nodi bod angen tryloywder.

Rōl bresennol yr SBF

Manteisiodd Ray ar y cyfle i ddatgan nad yw SBF “yn siarad ar eu rhan” am y cwmnïau FTX sy'n ymwneud â'r broses fethdaliad. Cadarnhaodd ymhellach fod SBF ar hyn o bryd yn y Bahamas a disgrifiodd ei gyfathrebiad fel un “afreolaidd a chamarweiniol.”

Adfer

Nododd Ray, oherwydd y methiannau rheoli arian parod hyn, nad yw union sefyllfa arian parod yn hysbys ar hyn o bryd. Fodd bynnag, mae'r cwmnïau'n gweithio gyda'r ymgynghorwyr trawsnewid Alvarez & Marsal i ddatrys y sefyllfa hon.

Bydd unrhyw arian a leolir gan grŵp cwmnïau FTX yn cael ei “adneuo i sefydliadau ariannol yn yr Unol Daleithiau.” Bydd pob “silo” o gronfeydd yn cael eu rhannu fel bod tîm Ray yn gallu dyrannu “costau ar draws y gwahanol Silosau a Dyledwyr.”

Bydd Cynnig Rheoli Arian Parod yn cael ei ffeilio “yn brydlon” i fanylu ar sut y caiff arian parod ei reoli wrth symud ymlaen.