Gallai rali prisiau Solana (SOL) ddryllio allan oherwydd hanfodion gwan

Solana (SOL) rali 250% diweddar i $25 wedi syfrdanu llawer o fuddsoddwyr yn y farchnad crypto. Ar yr un pryd, gallai masnachwyr a oedd â llygaid ar y gyfradd ariannu negyddol ar gyfer SOL yn y farchnad dyfodol fod wedi rhagweld y symudiad bullish o flaen eraill.

Mae hyn oherwydd bod cyfraddau ariannu negyddol gormodol, fel yr un yn Solana a ddangosir isod, yn awgrymu bod mwyafrif y masnachwyr ar yr ochr fer, gan roi cyfle i brynwyr redeg eu stopiau.

Waeth beth fo'r rheswm y tu ôl i'r cynnydd pris, os oes gan ddigon o brynwyr ddiddordeb mewn ymuno â'r symudiad bullish, gall droi i mewn i duedd bullish tymor canolig i hirdymor. Fodd bynnag, mae dadansoddiad sylfaenol a marchnad Solana yn dangos gwendid, a fydd yn fwy tebygol o achosi cywiriad serth yn yr altcoin.

Mae Solana yn dod o hyd i gystadleuydd teilwng yn y gofod NFT

Mae Solana yn ail o ran masnachu NFT ar draws llwyfannau blockchain. Mae Ethereum yn gorchymyn cyfran y llew o gyfanswm cyfaint masnachu NFT gyda chyfran o 81.6%. Solana sydd â'r bastai ail-fwyaf gyda chyfran o 11.6%, yn ôl data gan Delphi Digidol.

Fodd bynnag, cafodd yr ecosystem anfantais pan fydd dau o'r prosiectau mwyaf, DeGods a y00ts penderfynu symud i ffwrdd o Solana. Mae ymadawiad prosiectau sy'n perfformio orau yn gosod cynsail gwael i ddatblygwyr cynnyrch sydd am lansio NFTs. Hyd yn hyn, mae Ethereum yn parhau i fod y dewis i frandiau mawr a phrosiectau cymunedol.

Ar ben hynny, mae Polygon wedi dechrau ennill traction ar ôl meithrin partneriaethau allweddol gyda brandiau fel reddit, Starbucks, a meta. Dewisodd DeGods hefyd Polygon dros Solana ar ôl derbyn grant o $3 miliwn gan Polygon Labs. Mae tîm datblygu busnes Polygon wedi cael ei gydnabod fel y gorau mewn busnes.

Mae'r data defnydd gan Nansen ar gyfer Polygon a Solana yn cadarnhau'r gwyriad lle mae nifer y defnyddwyr gweithredol ar Polygon yn cynyddu tra bod defnydd Solana wedi bod mewn dirywiad ers canol 2022.

Mae gan Solana faterion perfformiad ac ymddiriedaeth

Daeth rhwydwaith Solana yn amhoblogaidd y llynedd oherwydd toriadau rhwydwaith aml a hir a haciau. Roedd mwy na phum toriad yn 2022 yn unig. Mae Jump Crypto, cronfa gwneud marchnad, wedi cynnig ateb i'r broblem trwy ddatblygu a cleient dilysydd wrth gefn, Firedancer. Nid yw ei berfformiad yn y byd go iawn wedi'i brofi eto.

Mae metrig cyfanswm ffioedd rhwydwaith yn un o'r dangosyddion mwyaf pwerus ar gyfer dadansoddi gweithgaredd ar draws platfform. Ystadegau Solana o derfynell tocyn arddangos tuedd ar i lawr yn y gweithgaredd rhwydwaith, gyda defnyddwyr gweithredol wythnosol yn gostwng bob chwarter ers 2022.

Ar wahân i amser segur, collodd yr ecosystem ymddiriedaeth ymhlith defnyddwyr oherwydd haciau mawr. Mae'r Hac pont Wormhole gwerth $312 miliwn yw un o orchestion crypto mwyaf 2022. Roedd digwyddiad hefyd lle Cafodd $8 miliwn mewn SOL ei ddraenio o waledi defnyddwyr. 

Daeth yr ergyd olaf i ymddiriedaeth ar ôl i FTX gwympo oherwydd mai FTX-Alameda oedd yr endid mwyaf i gefnogi ecosystem Solana. Y cwmni cyfalaf menter darfodedig a chyfnewid yn dal tua 58 miliwn o docynnau SOL, neu 10.7% o gyfanswm cyflenwad Solana. O'r rhain, bydd 6.7 miliwn yn cael eu datgloi bob blwyddyn tan 2025, ac yna 5 miliwn SOL tan 2028. Mae'r daliadau hyn yn ychwanegu risg gwerthu sylweddol.

Cwymp FTX hefyd cymerodd Serum i lawr, y ffynhonnell hylifedd blaenllaw ar gyfer ceisiadau DeFi newydd. Mae'r methiant y gyfnewidfa ddatganoledig fwyaf, Mango Markets, hefyd yn gyrru allan llawer o ddefnyddwyr DeFi.

Dargyfeiriad Bearish i'w weld yn siart SOL/USD

Yn ôl pob tebyg, roedd yr ymchwydd pris SOL diweddar o $10 i $25 yn ganlyniad i a gwasgfa fer yn y farchnad dyfodol. Mae'r dangosydd dargyfeiriad cydgyfeirio cyfartalog symudol (MACD) yn dangos gwahaniaeth bearish yn y siart SOL/USD dyddiol. Symudodd y mynegai cryfder cymharol (RSI), sy'n mesur momentwm y farchnad, i diriogaeth sydd wedi'i gorwerthu hefyd, gan godi'r posibilrwydd o gywiro pellach.

Mae'n debygol y bydd y momentwm bullish presennol yn parhau nes iddo gwrdd â'r gwrthiant ar $33, sef yr ardal chwalu o gwymp FTX a lle mae'r cyfartaledd symudol esbonyddol 50 diwrnod ar hyn o bryd.

Mae'r gymhareb hir-i-fyr yn y farchnad yn y dyfodol yn dal i ddangos tuedd bearish bach o 51.5% mewn siorts yn erbyn 48.5% mewn longau hir. Bydd hyn yn debygol o ddarparu tanwydd ar gyfer y cymal olaf i fyny yn SOL/USD.

I'r gwrthwyneb, gallai toriad uwchlaw'r lefel $33 achosi ymchwydd tuag at $135. Oni bai bod Sefydliad Solana yn sefydlu partneriaethau mawr gan fod gan Polygon, neu'n dangos gwell data defnydd, mae'r uchod yn ymddangos yn annhebygol iawn.